十三張澳幣保單全解析

資產配置是財富管理的重要環節，在台幣、美元之外，澳幣保單讓外幣資產配置更多元，此外，澳洲留學打工風氣日盛，不論是未來有澳幣需求或目前已持有澳幣資產的民眾，佈局澳幣保單可以免去兌換外幣的手續及匯兌風險，一舉數得。

調降責任準備金利率 澳幣保單重新上市

去（二○一二）年底金管會調降保單責任準備金利率，不論台幣、美元、澳幣都受影響，保費上漲二～三成，連帶使保單預定利率下降，買氣也大幅下滑，不過澳幣保單的預定利率仍優於台幣、美元，保單存續期間二十年以上保單，澳幣甚至高出台幣一個百分點。

十三張澳幣保單 養老、增額是主流

看準澳幣保單商機，今年上半年各壽險公司紛紛推出新保單搶食這塊大餅。
目前有台灣、保誠、國泰、中國、南山、新光、富邦、中國信託等八家壽險公司，共推出十三張澳幣保單。其中有六張為躉繳型的養老險，五張為增額壽險，利變年金及傳統壽險各一張。

【躉繳型養老險】 滿期金一次給付 保障儲蓄兼得

六張澳幣養老險都是採躉繳、滿期金一次領回方式，其中國泰、新光為六年期滿，中國、南山、富邦為七年期滿，保誠為十年期滿領回，這六張保單的利率計算方式分為固定、利變及分紅三種型態，保費因預定利率及領回金額是否包含「增額回饋分享金」或「保單紅利」而有不同。最高可承保至八十歲，保額最低三千元澳幣（以下同），最高的可到六百萬元。

新光的保單最為單純，每萬元保額的保費為八五七○元，六年期滿後可領回一萬元。國泰則因宣告利率不同，滿期後可領回金額也不相同，每萬元保額的保費為六六一○元，在保單有效期間內享一萬元身故、全殘保障，若六年宣告利率皆為三．二五％，滿期可領回九九一五元。 宣告利率大於預定利率 享增值回饋 中國、南山、富邦有增額回饋分享金設計，當宣告利率高於預定利率時給付，其中南山的增額分享金是按月給付；保誠的保單滿期時則有機會獲得保單紅利。

【增額壽險】 複利增額 利率誘人

澳幣保單的增額方式有複利、單利及固定倍數三種。各保單依照保單條款約定，在投保一定時間以後，保額就可以依照特定的模式持續增加。

以台灣人壽三．二五％複利增額為例，四十歲男性投保十萬元澳幣，繳費期為六年，保額在繳費期滿之後開始複利增值，到了九十歲時，保障已達澳幣四十．八七萬元，是保險金額的四倍之多。

若選擇固定倍數或單利增額，國泰的增額壽險在第七保單年度就達保險金額六倍，之後每年固定以三十％單利遞增。
然而增額方式不同，保費差異也相當懸殊，國泰及台壽每萬元保額的保費就相差六．二八倍。

無生存金 增額效果快

五張以澳幣計價的增額壽險分別由台灣、國泰、南山、新光、中國信託人壽推出，澳幣增額壽險完全沒有生存金的設計，增額效果較定期領回生存金為佳。

給付項目包括身故或喪葬費用保險金、完全殘廢保險金以及祝壽金，台壽另有海外急難救助的加值服務。
祝壽金給付年齡介於一○五～一一○歲，台壽則在被保險人九十歲時，即給付滿期保險金。

【利變年金】 退休規劃利器

保險規劃除了死殘風險外，還必須為退休做準備，每筆資金要專款專用，不同目的就要用不同的工具。年金險就是為了退休準備而設計的保險商品，除了等退休後將帳戶價值年金化，按期領回生存金外，也可以在年金化前，整筆領回運用。

市場上唯一一張以澳幣計價的利變年金保險由中國信託人壽推出，躉繳一筆保費扣除附加費用後，以按月宣告利率方式累積退休金。
購買利率變動型年金保單，除注意「宣告利率」之外，還要看第一年的費用率，及前三年的解約費用率等費用支出。 三年閉鎖期 注意解約費 中國信託人壽的澳幣利變年金，今年三～五月的宣告利率為三．五八％，附加費用率為二．八％。

除了首年費用率之外，根據金管會規定，利變型年金商品，保戶若在「前三年解約」，都要扣一筆解約費用。這張保單的解約費用，第一年為三％、第二年二％、第三年一．五％。

假設保戶投保一年後就解約，附加費用率與首年解約費用共五．八％，因此，若投保第一年就解約，宣告利率扣除費用率之後，還損失二．二二％非常不划算。但「三年閉鎖期」一過，保戶只要捱到第四年解約，就不用繳解約費用。

【傳統壽險】 相同保障 較台幣便宜三成

澳幣保單預定利率高，相同保額保費較台幣便宜二～三成，市場唯一的一張澳幣傳統終身壽險是由新光推出，四十歲男性，每萬元保額只要四五三元，保費不到增額壽險的十分之一。

澳幣波動大 小心匯差侵蝕利差

買澳幣保單最擔心的就是匯率波動問題，五月份澳幣兌台幣匯率落在一比二八．九九到三○．一七區間，分析過去五年澳幣貶值最大的時候發生在二○○八年下旬至二○○九年上旬金融海嘯時期，貶至一澳元兌二十元台幣，近四年已回升並維持在二七～三一之間，雖然較金融海嘯時期相對穩定，但二、三十元的匯兌金額本就不大，當母數小，分子只要稍有變動，匯兌損益就相當明顯。以來回相差四元計算，損失率就高達十四％〔（31-27）÷27=14％〕，不只吞利率還倒貼匯損。

留意匯款相關費用 澳幣保單買賣都要經過換匯手續，包括匯出銀行手續費、國外中間行手續費、收款銀行手續費等各項費用成本必須考量在內，舉例而言，保戶在繳交保險費及償還保單借款本利時，保險公司會負擔收款銀行手續費，匯出銀行及國外中間行手續費則由保戶負擔。

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