基金合併 刪區域、國家限制

工商時報【記者張中昌╱台北報導】 國內基金合併限制將放寬。金管會昨（26）日修正發布「證券投資信託基金管理辦法」，最快從10月起，基金合併條件鬆綁，除了合併免召開受益人會議門檻，由新台幣3億元提高至5億元，也可不再受投資區域或國家相同的限制。 證期局主秘吳桂茂表示，預期未來將能增加小規模基金合併的意願與可行性，提升基金規模的經濟綜效。 據統計，截至今年7月底，國內基金淨值低於5億的檔數，共有166檔，規模合計為504億元，多數為股票型基金，一旦合併條件放寬後，有機會促進基金合併潮，提高基金規模，投資動能也可望擴大。 吳桂茂指出，這項修正案先前預告時，原本要求基金合併免開受益人會議的條件，除了5億元以下，必須屬於同投資區域及國家，但徵詢外界意見，以及參考國外作法後，決定再擴大放寬幅度，可不受投資區域或國家相同的限制。 同時，修正案也允許未來基金能辦理短期借款，但借款利息與相關費用，還是必須由基金負擔。 證期期官員表示，這項措施過去就曾發函開放，但受限信託業法，投信基金一直無法辦理借款，這次修法提高位階，可讓投信透過借款的靈活調度，降低流動性資產的部位。 此外，配合業者實務操作需要，以及參考歐盟、香港等國際規範，金管會一併鬆綁基金操作限制，包括提高單一基金投資其他基金受益憑證總金額的比例，從上限10％提高至20％。 投信事業所經理的全部基金，投資於任一其他受益憑證比率，上限也同樣提高至20％。 至於平衡型基金，未來持股下上限門檻，由3~7成，將放寬為1~9成，希望提高基金投資操作彈性，更有利基金投資績效。