預期升息 保本基金保單 買氣降

工商時報【記者彭禎伶╱台北報導】 千呼萬喚才推出的保本基金投資型保單，推出之際卻遇上美國量化寬鬆（QE）可能退場、升息等預期，目前買氣不如預期，原訂兩周就要終止銷售的國泰人壽富利保本變額壽險，銷售期再延一周；上周剛上市的新光人壽富萬利變額壽險，買氣則是「審慎樂觀」。 國壽的富利保本即是近期推出第一檔連結保本基金的投資型保單，以紐幣計價，強調八年保本率133.5％，基金是由國泰投信募集，主要以國外銀行存款的方式保本，最高募集額度是8.2億紐幣。 連結保本基金是壽險業爭取快一年的項目，先前國泰人壽推出的保本基金投資型保單，條件相似，光一周就賣了新台幣20多億元，但這次推出市場反應則不如預期，原本國壽認為兩周即可「完封」，即上周即會停售，但由於銷售量不如預期，國壽已決定本週繼續銷售。 據了解，主要是保本基金保單銷售有許多銀制，同時必須向消費者解釋保本架構，雖然內部計算出年化報酬率逾3％，但國壽在法令允許下能行銷的內部報酬率僅接近3％，吸引力大幅降低。 新壽則是上周推出其首檔保本基金的投資型保單富萬利，以澳幣計價，7年期保本率133.04％，內部報酬率為3.1~3.12％左右，若七年到期保戶認為匯率不理想，還有一年的時間可繼續保有保單，將資金先轉到貨幣型基金，等有滿意的匯率再出場轉換。 這檔保本型基金是由宏利投信募集，最高募集額度可達6.5億元澳幣，主要投資項目則是包括澳洲、荷蘭、香港、超國際組織等十支債券，但新壽方面表示，由保本架構更為複雜，在業務員或銀行行銷時有一定的難度。 另外，壽險業者也表示，目前保本率約3％附近，又有其他外幣保單的強勢競爭，加上保戶對未來有升息的預期，因此保本基金保單推出的買氣不如預期，新壽也保守預估，希望到本月22日之前，能銷售新台幣30億元，達到基金募集門檻。