併購股價兩樣情！開發金盤中漲逾2%、萬泰銀跌逾5%

記者顏真真／台北報導

開發金控10日晚間宣布，以230.94億元併購萬泰銀行，這也是台灣金融市場自2008年以來首宗具控制性股權的銀行整併案，不過，11日兩家公司的股價表現卻是兩樣情，開發金盤中漲逾2%，目前每股最高來到8.95元，萬泰銀盤中則是一度跌逾5%，目前最低價來到14.4元。

開發金與萬泰銀10日晚間共同宣布，董事會通過雙方換股合併，萬泰銀每股將換發現金新台幣13.4元及0.2股開發金新發行普通股，以開發金2013年第四季平均收盤價新台幣8.69元為基準，合併總金額約230.94億元，隱含的股價淨值比為1.26倍。開發金強調，此併購案預計將待開發金及萬泰銀4月8日各自召集股東臨時會通過，並取得主管機關核准後，在7月底萬泰銀行完成股份轉換後，成為開發金100%的商業銀行子公司。

開發金指出，取得萬泰銀行主要目的為強化穩定性獲利來源，並增加跨業經營效益，未來除了固有的股權投資及股權基金管理業務利基以外，並將以萬泰銀行為主體，發展具有特色的企業及消費金融業務，期透過資源重新配置及業務專業分工，建立融資、籌資、投資串流平台，提供企業及大眾所需的金融服務。

開發金表示，這次併購資金來源，將以開發金自有資金、開發工銀減資50億元以及凱基證券減資80億元來支應。截至102年9月30日為止，開發金控資本適足率為170.1%，開發工銀為18.1%，凱基證券為384.5%，皆大幅超逾法定資本適足率，財務結構健全。

開發金也說，這次的收購將分為3個階段，這項合意併購案在取得股東會及主管機關同意後，先完成股份轉換，第二階段開發金會將子公司開發工銀的企業金融、金融交易等業務營業讓與給萬泰銀行，其後包含租賃、資產管理子公司及金融相關事業的投資也將移轉到萬泰銀，萬泰銀將成存續公司，第三階段則將在2年過渡期後，開發工銀改制為創投公司。

不過，這宗合併案投資人對兩家公司的看法有所不同，也反映在11日股價上，開發金以8.82元、上漲0.12元開出，盤中更一度來到8.95元、上漲2.87%。萬泰銀以15.35元、下跌0.2元開盤，並走低一度來到14.8元，跌幅5.06%。