投信規模擴至1.96兆 固定收益基金受青睞

國內基金市場持續擴大，統計去(2013)年投信基金規模，全年度增加1,199億元，來到1.96兆元，年增幅達6.5%。其中固定收益基金，淨申購仍高達406億元，相較於股票型基金，明顯受青睞。 值得一提的是，不僅境外基金有多元幣別計價，去年起有越來越多投信基金提供多元幣別計價，如美元、人民幣等，除了提供投資人更多元的選擇機會，也帶動整體貨幣基金規模大幅成長，去年度淨申購金額高達1,037億元。 摩根投信副總劉玲君指出，金融海嘯後引發債券基金吸金熱潮，但隨全球主要經濟體景氣已漸入佳境，市場風險偏好改善，看好今(2014)年資金趨勢將更朝股票版圖挪移。 至於去年規模大幅成長的貨幣基金，主要來自各投信公司紛紛發行多元計價幣別產品，且為了滿足投資人多元的幣別需求，目前單檔基金的計價幣別已不限於一種幣別，還會有2~3種其他幣別的投資選擇。事實上，隨著國人投資理財觀念逐漸開放，不只境外基金，境內基金也開放越來越多計價幣別，包括人民幣、美元、澳幣等。 劉玲君說明，儘管同一檔基金有多元計價幣別，但績效表現差異不大，投資人還是應以手邊既有貨幣為投資首選，選擇投資區域的重要性絕對高於計價幣別。尤其是股票基金的總報酬中，資本利得比重遠超過匯兌收益，挑選具成長前景的市場仍是首要考量。 不過，面對全球景氣初升段，一味追求資本利得，將使基金績效大起大落，因此除了透過多重資產分散波動風險，債券能提供穩定且持續的收益來源，將是資產配置中堅實的下檔支撐，可將股債兼具的平衡基金做為投資組合的核心配置。 2013全年度投信基金規模，如下表：