約談後頒新規 震懾螞蟻小額貸款

正值螞蟻集團即將IPO之際，其實際控制人與相關管理層突然接受4大主要監管部門的監管約談。2日，銀保監會、人民銀行就《網路小額貸款業務管理暫行辦法》公開徵求意見，劍指螞蟻集團的主要業務，螞蟻集團主要獲利的小額信貸業務台平「花唄」、「借唄」侵害消費者權益的問題，再度受到高度關注及討論。

小貸新規對自然人的單戶網路小額貸款餘額原則上不得超過30萬元（人民幣，下同），不得超過其最近3年年均收入的三分之一，該兩項金額中的較低者為貸款金額最高限額；對法人或其他組織及其關聯方的單戶網路小額貸款餘額原則上不得超過100萬元。

《21世紀經濟報導》分析稱，螞蟻集團個人用戶超10億，機構用戶超8000萬家，數位支付交易規模118兆元，其上市市值可能創歷史記錄，一旦出現風險暴露，將引發嚴重的風險傳染。

其次，大型互聯網企業服務群體數量龐大，服務對象常常是傳統金融機構覆蓋不到的長尾人群，這類客戶通常缺乏較為專業的金融知識與投資決策能力，從眾心理嚴重，當市場出現大的波動或是市場狀況發生逆轉時，容易出現群體非理性行為，長尾風險可能迅速擴散，形成系統性金融風險。

分析認為，大型互聯網企業集團內跨行業、跨領域金融產品相互交錯，關聯性強，順週期性更顯著，其風險隱蔽性與破壞性會更嚴重；不僅如此，由於大型互聯網企業網路覆蓋面寬，經營模式、算法趨同，金融風險傳染將更為快速，可能在極短時間內迅速演變為系統性風險。