三步驟挑ESG管理人 綠金商品安心買

陳碧芬╱台北報導

工商時報【陳碧芬╱台北報導】

玉山銀行、?豐台灣銀行近日連續公布「社會投資報酬」(Social Return on Investment,SROI)的計算結果,顯示社會永續金融概念在台灣市場進一步落實,歐盟官員亦正商討一套定義綠色金融的法規架構,可望導正綠色金融規範,要讓有心認購綠色債券及ESG(環境、社會、公司治理)基金的投資人,獲得更為明確的指南。

永續平台CSRone也提供一項ESG投資思考法則,由加拿大皇家銀行全球資產管理部(RBC)美國區域責任投資部主管巴娜塔(Catherine Banat)分析,CSRone平台編譯整理。此項思考法則為「三個步驟,七個重要提問」,給予投資人謹慎挑選ESG相關金融商品的投資管理人,如基金經理人,能更快進入綠色金融相關領域。

巴娜塔首先指出,永續投資組合沒有一套標準的固定公式,也不必非得是是企業投入永續或民眾投資永續,兩者都有共通點,那就是都需要整體性的分析,基本上,ESG管理人評估企業的流程和判斷,與投資者評估ESG管理人,其實十分相似。

巴娜塔建議,投資者開始挑選ESG管理人時,可依下列三步驟有效聚焦出適任的人選:步驟一、設定投資目標。投資者必須自問:「投資目標是什麼」;目標可以包括所有資產類別必須皆是ESG決策型基金、投資組合須符合特定規範,如關注特定ESG/排除特定要素的主題式投資。

步驟二,她說,要確定執行盡職調查(D.D.)。盡職調查評估ESG投資需要包括:背景研究、理解投資過程,最好能面對面與投資管理人對談確認,確認ESG管理人熟稔不同產業之間,其主要ESG要素的差異。

至於步驟三,她建議,應該「拋出專業問題」,也就是投資者必須向資產管理人拋出問題,以確保管理人並非只是過分宣傳ESG決策型基金,而是在投資過程中確實將ESG要素中納入考量。此外,也要充分了解管理人任職的資產管理公司克服ESG相關挑戰的可能方法。

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