三管齊下 陸半導體強勢崛起

工商時報【TrendForce中國半導體分析師張瑞華】 中國半導體產業近期新聞不斷，除了大基金入股匯頂之外，在中國商務部附條件核准日月光合併矽品後，矽品也公布將出售矽品蘇州廠三成股權給紫光集團。這些動態顯示，中國政府如何主導中國半導體產業發展與決心。 在國產進口替代需求、國家政策、資金支援、以及創新應用等四大成長動力的帶動下，2017年中國半導體產業產值將一舉突破5,000億人民幣關卡，達到5,206億人民幣，年增率高達20.06％。 中國半導體產業產值從2015年開始呈現爆發性成長，這一次由中國政府大力主導推動整體產業發展，其原因正是在於，目前核心處理器及記憶體等IC基本上皆仰賴進口，相關IC產品的進口額已連續四年超過2,000億美元，提升國產化率成為重要課題。從半導體產品的應用市場來看，過去智慧型手機、平板電腦等智慧終端機是主要需求，未來的應用則將擴展至物聯網、AI、5G、車聯網等創新應用，對於正全力衝刺的中國半導體而言，未來的應用將更多元，商機也將更顯著。 在這個背景之下，中國政府此次推動半導體的決心與力道皆為前所未有，包含政策的推動與首度以產業基金方式帶領產業發展。就政策面來看，從2011年12月發布的《積體電路產業「十二五」發展規劃》、2014年6月發布的《國家積體電路產業發展推進綱要》，到十三五期間相關規劃當中，半導體已明確列為中國重點發展產業。 首期大基金促三大併購案 除了透過政策推動發展半導體產業，中國政府此次也一改過去以稅收土地優惠補貼、研發獎勵的方式發展產業，改以成立產業基金方式，以實質資金支援產業進行有效整併，進而取得快速發展實績。簡稱為「大基金」的集成電路產業投資基金成立於2014年9月，TrendForce統計至2017年9月，大基金首期募資1,387.2億人民幣，共投資55個項目，承諾出資1,003億人民幣，實際出資653億人民幣，其中IC製造由於資金規模較大，占比達65％，是投資比重最高的項目。 事實上，中國政府透過大基金推動產業發展，透過併購參股等市場化投資方式，提升中國半導體產業技術水準及國際競爭力，在過去幾年已逐步展現成果。包含支持紫光併購展訊及銳迪科，擴大IC設計公司的規模；支援長電科技併購星科金朋提升技術實力，帶動長電科技排名上升至全球第三大；支持通富微電併購AMD封裝廠擴大戰線。 除了透過政策與大基金促成重要的併購案之外，中國政府也同時結合一系列提升國產化的作法，兩手策略成功推動其半導體產業在量與質的提升，並逐步縮小與其他國家的差距。