兆豐銀：寶島債崛起 25%發債籌資企業有意發行

國際知名的歐洲貨幣金融投資公司(EUROMONEY)今年選在台北舉辦「2013台灣離岸人民幣論壇」，兆豐銀行受邀於會中主辦一場「寶島債的崛起」專題座談會，兆豐銀表示，該行前百大授信企業有近4成未來3年有人民幣需求，有意以發債籌資的企業中，25%有意願發行寶島債。

「寶島債的崛起」專題座談會由兆豐銀行總經理徐光曦主持，並邀請主管機關、業者、企業等代表共同討論寶島債市場的發展，探討最近相關法規的鬆綁與開放設立國際證券業務分公司(OSU)對寶島債市場的影響、台灣企業發行寶島債的誘因與投資寶島債的潛在需求等課題。

會中與談人皆認為，最近法規修改，將國際債券(寶島債屬國際債券的一環)發行分為專業板與一般板，採分級管理，並刪除強制信評，同時建置OBU/OSU國際債券板，此皆有利降低寶島債發行成本，提高發行效率，大大提升發行寶島債的利基。

兆豐銀表示，國內人民幣存款已破1000億元，在人民幣仍呈緩步升值走勢、存款利息高於國際主要貨幣及新台幣之背景下，預期國內人民幣存款仍將呈持續成長，這龐大的人民幣資金池奠定寶島債投資需求的潛力。

兆豐銀行指出，香港點心債始於2007年，初期發行者皆為大陸的政府與金融機構(第一檔發行者為中國國家開發銀行)。台灣於今(2013)年2月始開放人民幣業務，不到一年已發行6檔寶島債，發行者涵蓋國內外金融機構、台灣企業，呈現多元結構，相較於香港點心債發展初期係受大陸積極扶持，台灣寶島債市場已穩穩踏出「崛起」的第一步。

兆豐銀行為台灣國際債券市場主辦承銷的龍頭銀行，今年39億元的寶島債發行量，兆豐銀行即主辦承銷10億元。

兆豐銀表示，為了主辦本次專題座談會，特別針對該行前百大授信企業戶進行問券調查，以了解台灣企業發行寶島債的意願動向。

調查發現，受調查企業戶中高達94%的公司在大陸有投資業務，其中將近4成在未來3年有中長期人民幣資金需求，有意以發行債券來籌資的公司中，考慮發行點心債的比率(32%)略高於發行寶島債(25%)，此外，考慮以境外關係企業(包括在大陸子公司)為發行主體者高達69%，據此，兆豐銀行認為，積極宣導發行寶島債的利基與爭取台商境外關係企業回台發行寶島債是值得努力的方向。