劉宗聖專欄-AI+HI的資產管理行業革命

元大投信總經理劉宗聖
中時電子報

工商時報【元大投信總經理劉宗聖】

隨著人工智慧(AI)應用進入快速發展階段,創新工場創辦人暨執行長李開復最新著作《AI 新世界》中,進一步勾勒AI進入實務應用年代後世界將呈現的面貌,他提出「人機協作」和「關愛型工作」可讓人類發揮獨特價值,相當程度呼應了資產管理業的最新發展趨勢。我們近年大量參訪國外資產管理業者,觀察到資產管理業者從傳統產品提供者走向解決方案提供者的趨勢,再綜合我們自己的發展經驗,預期AI技術出現後,藉由AI與HI(Human Intelligence)結合,將可帶來成本降低、流程再造及創新突破的效果,激盪出資產管理業的新火花。

身為國內最大公募基金業者,我們的資訊團隊、後台基金事務團隊等人數都是國內最大,很早之前我們就積極導入元大投信版本的「AI」:Automation Interaction,來達到改善流程,提升效率,從後台作業開始,例如會計、淨值結算的例行業務,建置完善底層基礎建設,借電腦之力達到無紙化、系統化、自動化環境,我們還因此特別申請相關專利。在投資端方面,我們也是國內最早引領被動投資領域的業者,累積了多年經驗與數據,在堅實的基礎上順利銜接到現在的智能投資,預期能將人腦的智慧結合演算法新技術,以人機協作將人與機器優勢都發揚光大。

對投資人來說,簡單的「機器人理財」五個字背後其實有很大的學問。我們積極向國外取經後,領悟智能投資的背後,還需要搭配智能營運、智能風控、智能法遵、智能業務、智能行銷、智能財務、智能顧問等各環節同步運作,蓄積足夠的能量才能做到全方位投資方案提供者角色。近來我們繼15年前從傳統走向指數化投資,再啟動智能化轉型,結合客戶需求、經理人智慧及後台作業串接。

因應未來多資產、多因子的投資趨勢,我們將主被動團隊整合成立One Team,對基金經理人不再強調分工,而是重視多工,能掌握各類資產特性,包含國內╱國外;股票╱債券;另類╱傳統;主動╱被動,因此AI導入並不會造成縮減人力,而是藉由AI幫助經理人轉型。同時將AI導入分析╱決定╱流程╱檢討的投資四大流程,提升經理人工作效率,知識累積,建立可檢視的邏輯。如此一來,經理人不再被蒐集資料寫報告綁住,可專注於決策執行。管理上可望打破一人管理一檔基金的傳統模式,可以視情況一檔基金多人管理,或者一人管理多檔基金,目標是回歸資產管理核心價值,並兼顧提高報酬表現、可控風險及流程效率。

在業務端,也將不再專注個別產品銷售,改變過去單向對客戶行銷、一個市場一個產品的業務推廣模式,而是提供投入大量投研、AI資源,由客戶需求推動的2.0版產品。未來,Robo advisor(智能投顧)也成為通路之一,提供理財教育並輔以智能投資平台,讓訊息傳遞更精準快速。投資人、銀行理專、證券營業員都可以運用智能投資平台,參考AI回測績效表現與大數據分析結果,自己打造投資組合。AI新世界中,資產管理業者需要開放式架構,堅實的基礎建設,結合AI技術、大數據資料,創造核心競爭優勢,找到新藍海。

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