南山跟進 壽險業掀發債潮

工商時報【魏喬怡╱台北報導】 趁利率低點搶錢，壽險業近期爭相發債。繼國泰人壽完成發行350億元無到期日累積次順位公司債後，南山人壽11日董事會也通過，將發行「無到期日累積次順位公司債」70億元，南山人壽發言人許妙靜指出，此次發債主要是提高資本適足率，截至105年底南山人壽RBC達257％，預計發債後可再拉高7-8個bps。 許妙靜表示，近期考量同業為充足資本適足率開始發債，加上考量市場也有此需求在，因此董事會決議發債，而依據法規，保險公司發債金額不得超過合格資本的20％，今年3月經會計師核算後發現還有71.8億元的額度，因此決定發行70億元的額度。預計發債後可以強化公司財務結構、並且拉高資本適足率。 目前債券價格尚未訂定，但許妙靜表示，目前市場需求仍存在，預計將依照市場供需狀況來訂價。 南山人壽去年才剛發了250億元的無到期日累積次順位公司債，而且債券票面利率拉高到3.5％，相較於當時指標公債10年期利率僅0.81％的水位，相當吸引人，也獲得投資人熱烈迴響。 國壽目前已完成350億元次順位債的募集，利率3.3％，連同去年國泰金認購350億元的次順位公司債，國壽已趁低利搶進700億元的資金，即有相對雄厚的能力因應近期市場變化。