印度債 投資固收基金新選擇

工商時報【黃惠聆╱台北報導】 安本資產管理14日宣布引進國內第一檔印度債券基金,尤其是在高收益債獲利下降之際,由於印度債到期殖利率接近7%,在低利時代為投資人提供收益債新選擇。 根據新興市場投資研究資料(EPFR)指出,新興市場債券型基金自今年以來資金持續流入。自2017年迄8月2日,流入美元和當地貨幣計價新興市場債的資金流,已經超過430億美元。其中,以美元計價的資金流入超過6成,不過,這些新興市場債基金中投資印度債券卻相當低。 安本資產管理集團業務發展總監唐諾˙安斯岱表示,150檔中配置在印度比重只有0.8%,甚至90%本地貨幣債對於印度債是零持股,另外,印度債券與原油價格及其他資產類別的相關性低,故能提供良好的投資分散效果其他資產相關性低。 安本資產管理表示,與其他國人熟知的貨幣比較起來,印度盧比雖相對陌生,但印度盧比卻屬於最低波動的新興貨幣之一。依據安本內部資料指出,印度盧比1年、3年和5年的波動度都偏低,其匯率穩定性高,且近期走勢轉強勢。印度當地貨幣債的貝他值,也比其他新興市場的數值更低。 唐諾˙安斯岱表示,投資印度債優點,除了有分散風險,印度當地貨幣債信評已達到投資級(BBB-)、基金到期殖利率接近7%,殖利率高、波動度低、印度盧比表現強勢、印度公債市場還是一個流動性佳的債券市場。由於印度央行還持續降息及改革,因此相當看好印度債基金後市,其也是投資人的投資固定收益基金的新選擇。 唐諾˙安斯岱更透露,安本印度債基金年波動率5%,年夏普值更高達2以上,安本環球印度債券基金投資在印度公債與公司債約5比5,基金殖利率達7.1%,優於基準指標的6.9%。 該基金成立日期為2015年9月1日,自成立以來至7月底為止,其單筆投資累積報酬率為20.27%,有配息與不配息的基本選項,另還推出總費用率較低的X級別(也就是 RDR級別)和法人級別等多元選擇。