台股中小基金 上半年創佳績

工商時報【陳欣文╱台北報導】 今年中小型股揚眉吐氣，主動操作的台股基金交出好成績，擅於選股的基金報酬率更勝一籌，上半年國內中小股票型冠軍--統一中小基金績效20.11％遠勝過加權指數，且幾乎是同類型基金平均的2倍，中長期的1年、3年、5年績效也名列前茅。 統一中小基金擁有出色的好報酬，風險控制表現上也優於同類基金，1年的年化夏普值2.19，排名也是居首。夏普值指的是基金每承擔1單位投資風險，所能獲得的超額報酬，數值愈高愈好，表示在相同風險下能賺取更多報酬。 基金投資策略上，統一中小基金經理人林世彬表示，優先挑選具高成長、低本益比、財務體質佳的中小型成長股，台灣中小企業有很多利基型企業，能以獨特的優勢創造出全球競爭力，由於全球接單的能力強，往往也能早一步掌握到景氣復甦先機。 林世彬指出，預期未來國內景氣可望持續復甦下，有利以靈活著稱的台灣中小企業邁入新一波成長期；而台灣企業習於低調默默耕耘的特色，更使得台股充滿待發掘的高成長投資機會。 林世彬認為，今年是中小型成長股相當美好的一年，預期下半年還有表現空間，主要原因有去年股價過度被低估，擁有低基期的絕佳條件，此外，指數已經位於高檔震盪，資金進入快速輪動，大型權值股上檔空間相對有限，中小型股獲資金持續青睞的機會相對更大。 面對波動愈來愈激烈的股市，林世彬說，選擇有基本面的個股，就不怕短期震盪，基金選股風格仍著眼於中長期趨勢。第3季操作策略，考慮到個股走勢差異大，將會選擇基期低的績優股或業績成長股。 看好蘋果新機將帶動的換機潮，新功能相關供應廠商將受惠，另外看好像伺服器應用、IPC等應用，朝向未來新科技領域集中選股。 針對看好台股的投資人，統一投信鼓勵以定期定額來跟上股市長線多頭，目前該公司也推出第3季優惠，9月30日前申購旗下全系列基金，都能享有終身零手續費。