Yahoo奇摩新聞 台股真AI族群 扮多頭新主角
AI熱潮帶動伺服器接單旺，讓台灣7月外銷訂單減幅收斂，展望台股後市，投信法人表示，第三季台股多數企業展望利空出盡，AI族群成為台股少數營運展望佳，且明年無敗象、營運展望動能向上，今年AI題材蜜月期已過，選股主軸回歸基本面，對具實質業績貢獻及評價相對低的「真AI」，將是下波台股多頭新主角。
新光店頭基金經理人陳郁翔指出，目前多數上櫃企業的訂單能見度低，儘管電子庫存調整去化來到尾聲，但是就ODM、終端品牌客戶來說，仍然維持短單、急單來滿足市場拉貨需求，造成對企業營運規模多屬中小型的上櫃企業來說，對未來業績較難釋出較樂觀的中長期展望，也容易受景氣轉差造成營運衰退現象明顯。
從產業基本面來看，今年甚至到明年台股成長性最高的產業類別，仍屬AI相關的軟體、硬體應用的電子業為主，供應鏈又在全球扮演舉足輕重的關鍵角色，加上整體台股市場，預料從第三季起至2024年將持續受惠於AI族群反攻向上，投資人對明年台股展望不須悲觀。
陳郁翔分析，第二季台股多數企業季報利空多發布完畢、對股價影響已發酵；聯準會升息循環已近尾聲，利率政策對總體經濟影響已式微；電子業多數指標企業的庫存調整也告一段落，目前僅靜待市場需求回溫；第二季企業財報揭露時，多數企業下修未來展望，台股8月已反映利空，股價也修正一波；目前各界針對明年PC、EV對AI需求預估朝正向成長。
日盛台灣永續成長股息基金研究團隊認為，近期指數表現空間受限，加以AI相關族群短線乖離過大，市場浮額較多，股價進入修正整理，消費電子終端需求第三季前不容易有較大的急單或驚喜，仍為下半年較有機會優於預期的產業。市場預期AI未來幾年將是年複合增長率達5成，支撐AI長期結構性趨勢。
中信關鍵半導體經理人張圭慧強調，目前台股決勝關鍵在於指標股止穩的速度，特別是AI股，相關營收占比較高的企業，業績表現相對較佳，製造設備、設計、材料等其他領域的企業未來出貨表現也可期。
