四投資錦囊 波動中求「升」存

文/富蘭克林證券投顧

2023年一開始以股債齊揚的格局為新一年度搏得好彩頭,然而天有不測風雲,就在首季尾聲,接連爆出美國矽谷銀行、Signature銀行倒閉,以及瑞士信貸危機等風波,金融市場波動,甚至年初以來所累積的漲幅又幾乎退回原點。富蘭克林投顧表示,市場短線變動總不免驚心動魄,但長期而言,股市仍是呈現上走趨勢,投資人必備「危機入市」、「長期投資」、「定期定額」、「常保理性」四大投資錦囊,不讓震盪變成累積財富的破口,而是藉勢逆轉乾坤的理財助攻手。

一、 擇優危機入市
擁有豐富投資經驗者會發現,遭逢利空的市場終能浴火重生重返常軌,拉長時間呈現趨勢向上的態勢就會更加明顯,以美股史坦普500指數為例,途中雖然經歷過好幾次的修煉,像是網通泡沫、金融海嘯及不久前的新冠疫情,市場表現卻是愈挫愈勇,長期走勢持續上攻。

二、 堅守長期投資
身為全球股市重要指標的美股史坦普500指數,在過去20年裡曾面臨多起重大事件考驗,但期間僅有五個年度呈現虧損,其他15個年度中,堅持投資不中斷,終能迎來一年的豐收,例如2008年金融危機的事件發生後,市場餘波盪漾,但卻還是保有連續兩年各有單年正報酬26%及15%的表現。

三、 依循定期定額
順應市場長期趨勢向上的格局,投資理財時間遠比時機重要,富蘭克林回溯定期定額投資各項資產的經驗,可發現拉長投資期間,虧損幅度與機率會隨之遞減,而正報酬也可望大幅提升,原因在於此策略有助於把握市場低迷時,降低每單位的投資成本,待市場回溫,低價期間所累積的單位數反而能贏取更好的報酬率;此外,當遇到重大利空,也是著手定期定額的好時機。

資料來源︰理柏資訊,新台幣計價。亞洲金融風暴以MSCI新興市場指數波段下跌30%後於1997/12/31開始定期定額、網通泡沫以MSCI世界指數波段下跌30%後於2001/09/30開始定期定額、金融海嘯以MSCI世界指數波段下跌30%後於2008/10/31開始定期定額。定期定額報酬率係理柏資訊假設每月1日扣款,遇例假日則以次一營業日計算。投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,且過去績效不代表未來績效之保證。投資報酬率以投資報酬除以投資成本簡單計算,暫不考慮時間價值。投資人不能直接投資指數。<以上試算結果並非代表特定基金之投資成果,亦不代表對特定基金之買賣建議。基金不同於指數,可能會有中途清算或合併等情形。投資人無法直接投資指數>
資料來源︰理柏資訊,新台幣計價。亞洲金融風暴以MSCI新興市場指數波段下跌30%後於1997/12/31開始定期定額、網通泡沫以MSCI世界指數波段下跌30%後於2001/09/30開始定期定額、金融海嘯以MSCI世界指數波段下跌30%後於2008/10/31開始定期定額。定期定額報酬率係理柏資訊假設每月1日扣款,遇例假日則以次一營業日計算。投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,且過去績效不代表未來績效之保證。投資報酬率以投資報酬除以投資成本簡單計算,暫不考慮時間價值。投資人不能直接投資指數。<以上試算結果並非代表特定基金之投資成果,亦不代表對特定基金之買賣建議。基金不同於指數,可能會有中途清算或合併等情形。投資人無法直接投資指數>

四、理性停看聽
富蘭克林建議,遇市場大幅震盪時,決策前不妨先「停、看、聽」,包括「贖回前先暫停衝動」、「看一下現有投資組合戰力」、「聆聽理財顧問專業建議」,有望降低追高殺低的憾事發生,甚至掌握到逢低出擊的契機,讓市場的波動反而成為為致富的入口。

富蘭克林國民e帳戶智能定期(不)定額機制 理性把關投資大計
把握住四大投資妙計的同時,欲進一步提高績效,可再彈性採取定期不定額策略,也就是在市場價格超跌時可加碼更多、市場上漲時則減少扣款金額。「富蘭克林國民e帳戶」的在基本型的定期(不)定額上,結合AI演算法推出智能定期(不)定額功能,直接為投資人算出加減碼金額,免去設定金額的困擾,協助投資人精準把握時間紅利。

投資情緒的確易受短期震盪干擾而做出追高殺低的決策,也可能錯失隨之而來的漲勢與更好的獲利機會,富蘭克林強調,基於全球股市面對多空多頭的時間及漲幅遠高於空頭,且資產輪動各有表現機會,投資人藉由多元標的、理財工具等方式,打造可攻可守的投資組合,輔以靈活調整策略和養成健康的理財心態,便能從容應對難以預料的市場變化。

<投資人申購本基金係持有基金受益憑證,而非本文提及之投資資產或標的><本文提及之經濟走勢不必然代表本基金之績效,本基金投資風險請詳閱基金公開說明書>。<基金定期定額警語:投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,且過去績效不代表未來績效之保證>本公司所提供之資訊,僅供接收人之參考用途。本公司當盡力提供正確之資訊,所載資料均來自或本諸我們相信可靠之來 源,但對其完整性、即時性和正確性不做任何擔保,如有錯漏或疏忽,本公司或關係企業與其任何董事或受僱人,並不負任何法律責任。任何人因信賴此等資料而做出或改變投資決策,須自行承擔結果。本基金經金融監督管理委員會核准或申報生效在國內募集及銷售,惟不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責本基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。【富蘭克林證券投顧獨立經營管理】投資基金所應承擔之相關風險及應負擔之費用(含分銷費用)已揭露於基金公開說明書及投資人須知中,投資人可至境外基金資訊觀測站(http://www.fundclear.com.tw)下載,或逕向本公司網站(http://www.Franklin.com.tw)查閱。

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