基金投資洞察產業轉型「趨勢」 掌握先機穩中求勝

新型冠狀病毒蔓延全球，在疫情干擾下，你我的生活、消費模式正逐漸改變，而以投資「趨勢」為特色的投資效果，也徹底被驗證。以投資「趨勢」出發的「摩根士丹利環球遠見基金」，一年投資報酬率達46.27%，是同類型排名第5，而2年的投資報酬率達103.65%，則排名第1。

國泰投顧研究企劃部協理許瓊瑛指出，台灣疫情5月爆發後，國人在居家上班、遠距教學、餐廳禁止內用等的措施下，對疫情帶來的改變才為有感，但事實上，歐美國家一年前就已經習慣這樣的生活型態，而根據觀察，即使疫情緩解，有些生活模式會回到過去，例如重回到工作場合、學校上班、上課等，但有些在疫情中養成的行為模式，則可能就回不去了，例如線上消費、行動支付、數位影音、遠距視訊會議、線上醫療等等，事實上，這些回不去的行為模式、被視為生活「新趨勢」，在疫情前就已存在，只是疫情加速這「新趨勢」落地、普及，成為生活的一部分。

許瓊瑛指出，看準投資就是要瞄準「趨勢」下，國泰投顧近期新引進的「摩根士丹利環球遠見基金」，這檔基金2013年成立，惟基金經理人Dennis Lynch 所領導的投資團隊，擅長研究、鎖定具「破壞式創新」題材的高品質企業，過去經理團隊在其所領軍的基金，有很多率先掌握不同時期破壞式創新企業買入「趨勢」的案例，例如2003年買入亞馬遜Amazon、2010年買臉書Facebook等，而「摩根士丹利環球遠見基金」成立後，團隊亦率先布局具前瞻性、爆發性的標的：雲端軟體、線上支付消費、數位媒體、精準醫療等，這些領域更是搭上疫情後的產業轉型趨勢目前亦留意數位城市、太空衛星、量子科技等相關議題之投資標的，因此，「摩根士丹利環球遠見基金」1年的投資報酬率為 46.27%，3年的投報率為120.52%，約為參考指標的2.5倍，且2013年成立的「摩根士丹利環球遠見基金」，經歷當年量化寬鬆QE退場、2018年全球金融海嘯、2020年的新型冠狀病毒病疫情等洗禮，仍有不錯的投報率，顯示投資團隊的堅強實力。

至於現在購買「摩根士丹利環球遠見基金」是否有追高風險?許瓊瑛說，投資團隊找尋具有三到五年以上長期競爭力的優質企業，基金布局重點不只有創新企業，更強調「破壞式創新」，而這些領域未來多會有延續性很長的高成長性，例如，投資團隊看準電商平台亞馬遜後，考量電商平台的消費模式也會在新興市場興起，因此2015年投資京東、阿里巴巴、美卡多等，再加上「摩根士丹利環球遠見基金」採取全球布局，也就是除可在全球MSCI AC全球指數中的2,975家中，挑選出最具有競爭力的企業外，全球股市漲跌多有輪動性，例如2010年的新興市場股市、2013年日股，去年的美股，布局全球，更有機會參與到各個市場的表現。

許瓊瑛進一步指出，「摩根士丹利環球遠見基金」主動管理股份比重98.26%，也就是是採取以超越參考指標、打敗競爭對手的主動性管理，而非被動的以貼近參考指標，也因此，目前僅持有42檔個股，而前十大持股比重達45.40%，基金績效都是同組排名前段班。

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