【基金講堂】加碼策略對了 豐厚的本利和就來了

蕭碧燕
·3 分鐘 (閱讀時間)
美國大選和肺炎疫情讓市場神經緊繃,任何消息都可能讓股市重挫,投資人宜先擬好加碼策略。(取自川普推特)
美國大選和肺炎疫情讓市場神經緊繃,任何消息都可能讓股市重挫,投資人宜先擬好加碼策略。(取自川普推特)

美國總統大選、第二波肺炎疫情襲來…眾多不確定因素讓投資人難為,擔心買在高點、又怕錯過行情,定時定額最簡單。倒是碰到股市突如其來的重挫,可以如何加碼?

遇負報酬 按比率加碼

以單筆投資來說,最好採定律加碼法,即是分批往下加碼,但注意每次加碼金額都要比前一次多,才能有效平滑成本;另外,單筆也可搭配定時定額來加碼。至於定時定額投資,增加扣款日或扣款金額都是好方法。

至於加碼細節,會因你投資的基金而有不同做法。假設扣的是像美股、台股或全球及美國科技型這樣的一軍基金,當定時定額報酬率為負10%以上,可將月扣款金額增加1千、1千5或2千元;當報酬率來到負20%以上,月扣金額可加倍,例如原來扣5千元,變扣1萬元;當報酬率達負30%以上,月扣金額可增加至3倍扣,像是原來扣5千元,變成扣1萬5千元。

那麼,何時該恢復原來的扣款金額?一是直到報酬率翻正才恢復原來的扣款金額,也可以是直到停利點到了,贖回後才恢復原來的扣款金額。

而如果買的是生技基金、中國基金這類景氣循環約1.5至3年的1.5軍標的,當定時定額報酬率達負20%以上,可將月扣金額加碼1千、1千5或2千元;報酬率達負30%以上,月扣金額加倍扣;當報酬率達負40%以上,月扣金額則提高到3倍扣。何時恢復原來的扣款金額?則與前述一軍基金的作法相同。

首選一軍 先捨原物料

碰到股市重挫,加碼的策略確實會讓報酬率翻正的速度變快,但必須確認自己資金充足、勇氣也十足。如果沒有這樣的條件,建議還是一直正常扣款,直到停利點到來再贖回,否則資金投入越多,壓力越大,人性的考驗很容易讓人做錯決定。

另外要注意的是,資金有限的投資人,應該先加碼在一軍、其次才是1.5軍的基金。至於像是印度、區域型這類景氣循環需要拉長到2至3年,且報酬率普普的二軍標的;甚至是原物料這類景氣循環長達5至10年的三軍,建議在一開始投資時就要先捨棄。

而即便是過去已經投資,該放也是要放,如果只是為了解套,那麼又犯了在哪裡跌倒非要在哪裡爬起來的錯誤。要記得,加碼不是為了攤平或解套,而是為了贖回時有豐厚的本利和。


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