基金開箱文》群益馬拉松 台股長跑贏家？

儘管全球股市因為新冠肺炎疫情不穩定而有所波動，但台股仍舊漲不停，甚至一度站上 18,000 點。然而台股個股輪動飛速，也不是每個人都可以透過投資個股獲利，這個時候挑選一檔好的台股基金，反而是更好的方法。台股基金競爭非常激烈，群益馬拉松如何成為其中的常青樹？這檔基金值不值得投資呢？

1. 基金績效長跑創佳績，成立以來約漲 20 倍

群益馬拉松是台股基金老字號，在競爭激烈的台股基金中成立了近 25 年，也顯示這檔基金一定有獨到之處，才能持續吸引到資金投入。選擇投資基金的人通常希望能透過基金主動操作贏得超額報酬，而群益馬拉松遠遠超過這個預期。基金自成立以來，台灣加權指數上漲了 486%，對任何投資人來說都是相當不錯的報酬了，但基金的累積績效卻高達 1948%！

2. 不只專精電子產業，彈性掌握傳產行情

與大部分台股基金不同的是，群益馬拉松基金會根據電子和非電子產業的景氣階段不同，彈性調整操作策略，而不會像其他基金只專精在電子類股。以下圖來看，這檔基金近一年就曾兩度大幅改變電子股、傳產類股間的比重，充分掌握到這波行情。截至 5 月底，基金仍然相對持有較多的傳產類股，看得出來是提前為疫情後行情所佈局。

3. 受定投族喜愛，規模也夠大

這檔基金擁有不錯的長期績效，且成立時間悠久，因此贏得許多長期投資人的喜愛。根據資料統計，群益馬拉松的定期定額扣款人數為 8,670 人（此處指受益人，包含個人與法人，資料截至 2021/5/30），在全台近 90 檔的台股基金當中，排名第五名，顯示相當受到定投族的喜愛。過去 10 年以來，投資這檔基金的定期定額績效，果然隨著時間累積逐步成長，而且 10 年的定期定額績效有將近 120%。

此外，投資基金時管理規模也是個重要參考依據，因為如果規模過小，有可能面臨被迫清算或合併的風險。這檔基金在所有國內投資股票型基金裡的規模為第六名，規模為 99 億新台幣，相較同類型基金平均規模多出 75 億新台幣（資料來源：投信投顧公會，資料截至 2021/5/30），相較不需要擔心被清算的風險。

鉅亨投資策略

基金操作上，建議如下：

台股值得長期投資，選馬拉松比短跑更有利
台灣扮演全球供應鏈的重要角色，且近年來企業體質改善，使得台股具有長期成長的漲相。長期投資台股建議選擇成立較久的基金，才有足夠的資料檢視績效表現，而成立了將近 25 年的長跑贏家群益馬拉松，可以列作不錯的選擇。這檔基金佈局較為全面，適合不僅想要參與電子股行情的長期投資人。

鉅亨精選基金

>>> 群益馬拉松基金

「鉅亨買基金」獨立經營管理
本資料僅供參考，「鉅亨買基金」已盡力就可靠之資料來源提供正確之意見與消息，但無法保證該等資料之完整性。內容涉及新興市場部分，因其波動性與風險程度可能較高，且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家，也可能使資產價值受不同程度之影響，匯率走勢亦可能影響所投資之海外資產價值變動。投資人應依其本身之判斷投資，若有損益或因使用本資料所生之直接或間接損失，應由投資人自行負責，本公司無須負擔任何責任。
本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效，基金投資風險請詳閱基金公開說明書及投資人須知。
基金經金管會核准或同意生效，惟不表示絕無風險，基金經理公司以往之經理績效不保證基金最低投資收益；基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書及投資人須知。
各銷售機構備有基金公開說明書及投資人須知，歡迎索取。有關基金應負擔之費用（境外基金含分銷費用），已揭露於基金之公開說明書或投資人須知中，投資人可至公開資訊觀測站或境外基金資訊觀測站中查詢。
投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。
鉅亨證券投資顧問股份有限公司 │ 客服信箱：cs@anuegroup.com.tw
公司地址：台北市信義區松仁路 89 號 2 樓 A-2 室 │ 服務專線：(02)2720-8126 │ 服務時間：09:00-17:00