基金:配息基金怎麼挑?「鉅亨買基金」提供三撇步

巫彩蓮

【財訊快報/記者巫彩蓮報導】台股進入除息旺季,配息基金同樣可以提供穩定的現金流,一向是國人喜愛的投資產品,惟基金商品琳瑯滿目,如何挑選合適的配息基金?「鉅亨買基金」總經理張榮仁建議,應掌握三要領:「設定配息率」、「檢視總報酬」、「留意穩定度」,才能選對配息基金,投資人可善用基金交易平台進行投資,因為不僅能享有手續費較大的優惠空間,加上基金平台款項收付服務由集保結算所提供,不僅安全無虞,還有終身免收信託保管費的優點。

低利率環境,配息收益佳的基金更受青睞,張榮仁認為,設定「合理的」年化配息率是挑選配息基金很重要的一環,配息率並不是愈高愈好,以最有高息優勢的高收益債、新興市場債來看,目前最新殖利率分別為6.8%與4.5%,這意味著投資人若按照現在的價格水準進場一直持有至到期,在沒有任何債券價格漲跌的情況下,高收益債券每年投報率約在6.8%,新興市場政府債券約4.5%。

但超過上述水準的報酬,則得靠債券價格的上漲才能取得,不過,這部份卻是充滿變數,目前合理的年化配息率約在6%左右,超高的配息率也許能迎合投資人的配息需求,卻可能因此犧牲掉本金。

接著,則要檢視基金的績效表現,張榮仁指出,「總報酬」(含息報酬率)是以基金淨值加上領走的配息所計算出的報酬率,是檢視配息基金表現的重要關鍵,建議選擇總報酬表現較佳的配息基金,可以避免領息領得開心,最後拿回的本金卻少得可憐的窘境;另外,還要留意配息的「穩定度」,投資人可從基金配息的歷史數據,了解基金「每單位分配金額」是否穩定,因為這項數字會關係到投資人每月現金流的穩定性。

張榮仁建議,投資人可善用基金交易平台進行投資,因為不僅能享有手續費較大的優惠空間,還有終身免收信託保管費的優點,目前「鉅亨買基金」的申購優惠方案不少,包括全平台的月配息、平衡型及債券型基金單筆申購,全系列基金月月扣申購,今年皆享有零手續費的優惠。