壽險新五指山 壓頂倒數計時

彭禎伶╱台北報導

工商時報【彭禎伶╱台北報導】

2020年壽險業面臨金管會的新五指山壓頂。除了已公告的責任準備金利率、及70歲以上保戶投保有解約金保單要全程錄音錄影,金管會最快28日公布壽險保障門檻、宣告利率平穩機制及保單服務邊際利潤(CSM)等規定的上路時間表。

簡單來說,明年壽險保單就是「變貴」、投報率「變低」,壽險公司不能再胡亂衝宣告利率,要確保保單從一開始到結束都是賺錢狀態,新契約保費應會比今年衰退;同時利變保單區隔資產獲利的部分,在完稅後要提20%到特別盈餘公積,壽險業股東想分配股利「難度再提高」。

壽險業從2012年開始年年新契約保費都在1.1兆元以上,去年更接近1.38兆元,每年總保費則是從2016年起,每年都逾3兆元,今年應也不例外,四年共吸金逾13兆元,為避免壽險大量吸金,創造新的利差損,金管會將祭出五指山,在2025年前先壓住壽險這隻竄天猴。

明年無論幣別,責任準備金利率至少都降1碼(0.25百分點),保費已至少提高5∼7%;第二是保險局將再要求壽險死亡保障對應保價金至少100∼190%,滿90歲之前都要「花錢買保障」,保單的儲蓄功能會下降,投報率勢必比今年低。

第三是利變保單宣告利率平穩機制,要求各壽險公司風控長每月要追蹤宣告利率與實際投資報酬率偏離的程度,每半年要提出因應方案,報酬率要以三種方式計算,每月宣告利率會議都要全程錄音錄影,作為未來「呈堂證供」。

更重要的是利變保單的錢是「區隔資產」,即要分開計算報酬率,保險局將要求此資產高於準備金的淨增加數,也就是每年用此保費投資賺的錢,在扣20%稅後,要提20%到特別盈餘公積,就是不讓股東分配掉,賺越多的公司就提存愈多,會讓壽險業降低「吸金」意願。

第四是計算CSM,不得為負數,保單從頭到尾都必須是獲利狀態,各壽險公司就無法再給付銀行通路「重金」,吸金能力也會受影響。

第五是對70歲以上投保有解約金保單都要錄音錄影,投資型保單已先行,證明買氣會減半,尤其這些爺爺奶奶很多都是較高資產者,買儲蓄險的大戶,一旦要錄音錄影,勢必也影響高齡大戶的投保意願。

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