多元傘型基金 四家投信搶募

工商時報【魏喬怡╱台北報導】 習川熱線讓市場恢復樂觀氣氛，投信募集新基金趨勢仍偏好在具多元題材的傘型基金，預計2019年7月份開始，將有新光、國泰、復華、野村等四家投信陸續展開募集，這波多元傘型基金架構下，子基金類型除目標到期債券外，亦有投信轉聚焦其他新型態子基金上，其中又以「特別股基金」、及「目標日期組合基金」最受矚目。 投信法人表示，傘型基金具資產配置概念，採一次申請同時募集，透過不同類型子基金配置，投資人選擇多元，市場接受度較高。 據統計，2019年以來截至5月止，傘型基金規模持續攀高，整體新台幣計價的傘型基金規模，高達8,382.1億元，較去年底暴增2,693.8億元，成長幅度達47.36％。 新光首選收益傘型基金之新光全球特別股收益基金經理人陳晞倫表示，今年以來固定收益資產表現中，特別股異軍突起，績效表現凌駕投資等級債，儘管近期投資等級債，重拾市場資金關愛，資金流入動能強勁，但從風險報酬來看，同樣具穩定配息優勢的特別股，長期績效表現不輸投資等級債。 陳晞倫說，對追求穩定收益的投資人來說，特別股股利較高、公司配發穩定，且歷經去年第四季全球股災回檔修正以來，質優特別股價格來到相對合理區間。 國泰投信指出，目標日期基金是專為退休準備而設計的投資工具，民眾只要決定幾年後退休，也因為投資方式太簡單，所以在退休金計畫行之有年的美國，目標日期基金正是民眾的熱門選擇，根據美國投資公司協會（ICI）公布2018年第三季美國退休金投資資料，專為退休投資設計的目標日期基金規模不斷成長，且已突破1.2兆美元。 國泰投信指出，目標日期基金的資產配置依「生命周期資產配置（Glide Path）」策略，考量人生不同階段的收入、支出及風險承受度動態調整，而距離目標日期愈遠，風險性資產占比愈高，愈接近則穩健型資產占比提高，且這些調整由專業經理人進行。