多重資產型升級 兼顧價漲息收

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【記者柯安聰台北報導】迎接2021年第4季到來,全球經濟復甦腳步持續,惟對於QE縮減及升息投資人有些擔憂,從近期國人申購基金類型發現,具有追漲抗跌與分散佈局的多重資產型,受到投資人高度青睞。根據投信投顧公會統計發現,在主動式基金類型中,8月份淨申購金額以跨國投資多重資產類型最多,高達約新台幣136億元。凱基投信表示,多重資產型基金具有多元分散的彈性投資策略,擁有追漲抗跌特性,於情勢變動較多之際,可適時掌握各類資產輪動收益,是投資人核心配置的好選擇。

凱基未來世代關鍵收息多重資產基金經理人葉菀婷表示,全球數位化趨勢不變,加上疫情對人類生活及工作型態已產生恆久性改變,個人與企業數位化腳步加快,5G、互聯網、AI、電商等需求強勁,推升「未來世代REITs」及「科技股」投資標的成長,現階段看好「未來世代REITs」的電塔/資料中心REITs、物流倉儲REITs及醫療照護住宅等後市表現。

葉菀婷說明,經濟復甦帶來的缺工及原物料漲價等因素,推動美國房價上漲,使手上持有大量物業的REITs業者淨資產價值具想像空間,又數據顯示,隨著經濟回溫,去年受到疫情嚴重衝擊的REITs業者營運已逐步回至正軌,使富時REIT指數已收復疫情以來之跌幅,且次產業績效及獲利均有正向表現,預估REITs產業2022年FFO(營運現金流)成長率約8.9%,至於聯準會退出QE、殖利率上揚等偏空因素,從今年以來預測市場已逐步反應,對投資組合影響有限;至於科技股的成長性,短線震盪難免,但若從2018年1月至今超過3.5年間,可發現MSCI科技指數表現勝過MSCI世界指數,可見科技股長期表現顯著優於世界指數,因此,若投資期間著眼於中長期發展,科技類股表現有利可期。

葉菀婷表示,目前政經環境干擾仍多,運用多元資產配置策略較妥,而「未來世代REITs資產」擁有較穩健的現金流,有助提高資產價格穩定性,並強化投資組合的下檔防護力,搭配科技股成長力道,強化資產的報酬力,提升整體投資效率,是多重資產型基金升級版,十分適合偏好穩健收息的投資人納入核心資產配置。(自立電子報2021/9/17)