富蘭克林:高債息+高股利 把握降息前穩定月收益機會

聯準會為對抗通膨快速升息,將基準利率拉高至5.25~5.5%使貨幣市場利率水漲船高,推升美國貨幣市場基金規模逼近6兆美元,隨著通膨下滑、經濟有望實現軟著陸加上貨幣政策正漸轉向,擁抱現金或已不再是投資首選。

富蘭克林收益投資團隊投資長暨富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金經理人愛德華波克認為,持有現金或短天期標的再投資風險在於,當標的到期時具吸引力的收益機會可能也已相對收斂。反觀現今固定收益市場中具備廣泛機會,企業基本面強韌在經濟放緩環境下可望展現防禦效果,其中偏好高品質投資級債。就股市而言雖然過去十年低利環境下股利收益占股票投資總報酬較低,但長期而言股利占比仍達35%,股票配置中收益來源已更顯重要。

富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金管理團隊擁有近80年豐富操盤經驗,匯聚股票與固定收益兩大團隊近200位投資專家能量,秉持收益投資策略,廣納股市、債市與各類資產機會,無特定資產比例限制使策略更具彈性。近期美國消費者與生產者物價指數增幅雙雙高於預期,印證了邁向通膨回穩的最後一哩路仍具挑戰,降息預期也顯著遞延,高利率環境仍將維持一段時間,更有利於投資人把握當前高債息與高股利的收益投資機會,而秉持彈性多元的配置策略在瞬息萬變的市場環境也將是重要關鍵。