專題報導／im.B事件曝P2P問題 除了自律還能做什麼

不動產債權借貸平台im.B詐騙風暴，讓P2P產業的發展與管理成為焦點。隨著事件演變，金管會雖不鬆口扛下主管機關責任，但已訂出4大原則且將邀集所有P2P業者開會溝通。P2P業者也開始分成「納管派」及「自律派」兩派意見，顯示金融創新推進過程中，如何有限度納管是困難的課题。可以確定的是，如有較完備的機制能讓政府、銀行、業者各自扮演角色，類似事件再發生的機率才能降低。

「不動產借貸媒合平台im.B」詐騙25億元，事件藉由一名受害台大女研究生的自拍影音曝光，律師簡榮宗收到相關訊息開始關心整起事件並成為關鍵角色，透過立委的力量，共同揭開im.B假債權詐騙。

金管會一開始認為im.B是詐騙，法律也沒有禁止民間借貸，民間借貸行為應回到民法規範，認為詐欺及非法吸金由檢調偵辦，網路借貸平台並非金管會管轄的特許行業。沒想到事件一路發展至執政黨立委陳歐珀捲入，與im.B主嫌曾耀鋒關係密切，im.B事件進一步升溫至政治風暴！

回顧歷來金管會對於P2P的納管問題，2015年起就有所討論，當時中國P2P平台爆發倒帳，時任金管會主委的曾銘宗指示研究是否納管P2P，最後決定先不納管。之後金融科技發展迅猛，國內業者如雨後春筍般興起，納管與否的聲浪再起，但是金管會歷任主委並未再做出進步納管P2P的決策。直到前任主委顧立雄時期才較為明確定調不以專法規範，鼓勵業者與銀行合作自律。自律規範於是成為金管會近年來處理P2P產業的政策基調。

簡榮宗表示，加密貨幣在國外發生過重大狀況，金管會當時對於台灣的加密貨幣產業一開始表態也是不歸金管會管轄，直到今年行政院指派金管會主管，加密貨幣才正式有了主管機關。他說，各單位大家都不想管，「但總是要有人管」，否則新型態金融產品不斷出現，就會有類似的案件再度發生。

朝野立委不斷關切，金管會主委黃天牧最近訂出處理P2P的四大原則。一是協助P2P業者強化自律，金管會並將提供指導原則。二是精進銀行與P2P業者合作機制，提高銀行與業者合作意願。三是立委要求在網站揭露與銀行合作的P2P業者資訊，金管會請銀行公會處理，以利民眾增加對業者的了解。四、聯徵中心第二資料庫已開放，金融科技業者可透過個人信用評分便捷轉交方式，取得部分借款人信用資料。

簡榮宗由法律角度解析四大原則，坦言難收管理成效，是在網站揭露資訊、提高銀行與P2P業者合作意願這項原則，現在就已經在做，金管會應該是要強制業者與銀行必須合作。他表示，這次事件很多人批評銀行沒有做好KYC，所以才需要金管會明令雙方的合作應涵蓋內稽內控或者徵信，尤其債權徵信非常重要，P2P本身的營運模式沒問題，債權如果存在且有擔保品也會沒問題，問題在於誰去確認債權存在，必須有第三方稽核制度確認上架的債權真假。

簡榮宗強調，銀行的徵信部門就是承辦這類業務的專業，如能強制P2P業者與銀行合作，銀行所提供的徵信資料就能幫助投資人做出正確判斷，保障權益。

開放聯徵中心第二資料庫，簡榮宗認為是四大原則中最能立即進行且可獲得一定成效，因為可以加強確認借款人的信用及債權是否存在。不過，他坦言，資料庫開放，也要業者願意查，如果業者心存僥倖或者有其他想法不願意查核資料，最後還是會發生問題。

至於協助P2P業者強化自律，且由金管會提供指導原則一項，簡榮宗點出會衍生一個問題。自律規範其實就是「球員兼裁判」，自律規範本身由業者自訂互為約束，類似君子協定，一旦真有同行違反自律規範，無法有強制力懲戒或者停止其業務，反倒讓金管會有理由卸責。

其實合法P2P業者不少人向簡榮宗表達希望納管的意願，希望金管會藉由納管妥善清查所有P2P業者，讓合法業者營運能夠穩健進行。但也有些合法業者反對納管，主張自律即可，擔心若訂專法或納管，容易侷限或阻礙金融科技業的發展，不利普惠金融的推動。金管會立場希望業者自律，考量因素其一也是認為一旦納管，必須訂出許多門檻與管理稽核條件，對於業者不見得有利。

簡榮宗以國外P2P產業的營運與監理為例，英國就走雙軌制，有主管機關納管，營運須通過核准，同時有業者自律規範；澳洲、韓國、日本、中國大陸等各有其監管或者登錄措施。美國偏向以法規功能性管理，沒有另立專法。

簡榮宗建議，應思考將P2P類型區分更為清楚，不是所有P2P都需要監管，可以用最小限度方式進行監管，達到兩全其美。這指的是，對於單純只做居間的平台，僅媒合有資金、有閒錢的雙方，與金流無關，可不受政府管轄，也鼓勵新創金融科技。如果業務涉及對外集資者，例如將債權分散找投資人集資，或者自行放貸等金融行為，就應納管。

至於監管的門檻可以再議。簡榮宗說，P2P的資本額門檻勢必與銀行不同，多少門檻才合理，金管會應與業者討論後再訂定，以英國為例，英國P2P的最低資本額是5萬英磅，並不算高。當然，業者也應有自覺，投入相關產業就要投資成本，以符合資安、反洗錢或監管等規定，不能因為新創就想以小資本便宜行事，否則不利產業發展。

國內P2P業者近20家，黃天牧透露最快5月底邀請所有平台業者與會溝通，尋求健全產業發展的共識。金管會也可能藉由im.B事件，督促業者儘快成立公會，如此一來，透過公會力量較容易推動產業自律並與銀行洽談加強合作。im.B事件效應勢必將再持續一段時間，是否能促使台灣P2P產業經過事件洗禮後走得更長久，仍有許多面向待努力。（張佳琪報導）