【小美工股市淘金】6年靠翻倍成長股 32K小美工股市淘金千萬

許多小資族會感慨月薪3萬元,要幾年才能存到1千萬元?小美工陳喬泓用6年就做到,他曾月領32K,沒數字概念、本錢不多,在金融海嘯還賠掉好不容易累積的一桶金,卻從此發奮苦讀3年,從投資大師身上琢磨出一套「成長飆股翻倍投資術」,6年內,他反手向股市淘金千萬元,翻轉人生。

元月底,今年冬天最冷的週末,台北市有一場付費投資課程爆滿,40多名年輕人專心聆聽「翻倍成長股挑選心法」。站在台前的主講人陳喬泓,188公分的削瘦身材、一襲黑衣牛仔褲,有別於股市名嘴,既不擅長說唱逗笑,緊張時還會小結巴,但學員們不以為意,因為重點是「這堂課很難報得到名,而且傳授的心法穩健實用。」從事業務工作、陳喬泓的前同事林伯樂這麼說。

十財務指標 篩選出成長股

頂著嚴寒,林伯樂和太太一起來聽課,過去看陳喬泓的書,學習投資成長股,去年以80元買鞋材大廠百和,最高漲到140元,而他賣在120元,獲利達5成。

陳喬泓小學數學曾經只考6分,現在透過財務指標買股,他認為本益成長比不超過0.75可以買進。
陳喬泓小學數學曾經只考6分,現在透過財務指標買股,他認為本益成長比不超過0.75可以買進。

「我算術很爛!」雖然教的是如何算出合理股價,但陳喬泓坦言,小學數學曾經只考6分,28歲之前是「連證券戶都不會開」的股票白癡。現年40歲的他,從未上過一堂投資理財課程,而是自行研讀投資大師經典著作、勤做筆記,獨創一套翻倍成長飆股投資術,從2008年金融海嘯後,短短6年,從股市累積獲利超過1,000萬元。

「我發現聚焦成長股是最可行的辦法。」投資資歷12年的陳喬泓認為,絕大多數長期上漲的股票,最主要原因是稅後淨利逐年成長,只要找出市場最具成長性的公司,不僅風險小,還能獲取超額報酬。

陳喬泓自創的「成長飆股投資術」,主要是透過10個財務指標,包括本益比、股東權益報酬率、稅後淨利、毛利率、負債比率、股本等,篩選出被低估的成長股。

本益成長比(PEG) 這樣算

  • 公式

  • 本益成長比:預估本益比/預估稅後淨利成長率

  • 例示:假設A公司目前股價為100元,預估今年EPS為5元,本益比為20倍,預估A公司未來稅後淨利成長率為20%,20除以20,PEG為1。

  • 操作建議

  • 買點:本益成長比低於0.75可買進,低於0.66更好,低於0.55一定會大賺。

  • 賣點:本益成長比1是合理股價,高於1.2可考慮賣出。

「在台股6、7,000點時,可選的股票較多,但透過這套標準選出來的股票最多並不會超過5%,1,600檔股票可篩出30至50檔。但即使台股上萬點,還是可發掘覆蓋在沙礫底下的珍珠,包括桂盟、中租、信邦、胡連、大億、神基等。」有了標的,陳喬泓會進一步研究基本面,並算出符合「本益成長比」(PEG)的合理價。

陳喬泓 投資小檔案

  • 出生:1978年

  • 現職:專業投資人

  • 學歷:明志科技大學視覺傳達設計系

  • 經歷:電子公司美術設計、創意市集商品販售設計

  • 操作心法:用基本面篩選成長股,集中持股、長線持有,賺取倍數報酬。

線上法說會 掌握企業訊息

陳喬泓解釋:「本益成長比是師承英國巴菲特—吉姆‧史萊特的算股法,即以預估本益比和預估稅後淨利成長率,算出目標價和買賣點。本益成長比不超過0.75可以買進,若低於0.66更好。」

陳喬泓(左)透過投資講座傳授「翻倍成長飆股投資術」,吸引許多年輕人追隨。
陳喬泓(左)透過投資講座傳授「翻倍成長飆股投資術」,吸引許多年輕人追隨。

但難題來了,一般投資人應如何預估公司的稅後淨利成長率?陳喬泓建議,可以透過線上法說會,聆聽企業老闆透露的訊息,或與親朋好友成立投資群組,分享各機構法人的研究報告。「即使對產業和財報摸得再熟,也沒有公司負責人來得熟,不如專心聽一個值得信賴的高層的說法;法人報告則可以提供公司和產業趨勢。」

「買到好的成長股,股價上漲的極限遠超過想像!」紡織大廠儒鴻就是陳喬泓的代表作,「當時,連我在紡織廠工作30年的父親也不認為紡織股會大漲。」2012年2月,他以52元開始買進儒鴻,持有2年3個月,中間翻了3、4倍也不處分,大部分賣在390元,獲利高達560%。

紡織大廠儒鴻為知名瑜伽服品牌LuLuLemon代工,業績長紅。
紡織大廠儒鴻為知名瑜伽服品牌LuLuLemon代工,業績長紅。

「懂得抱牢一檔好股票,不單是耐心問題,更重要的是,有沒有能力評價一檔股票。」其他包括佳格、美利達、寶雅、巨大、正新等,都是用他獨創的算股公式挑出來的飆股。幫他出書的趨勢文化總監馮淑婉形容:「喬泓是非常實在的人,就算有10分成績,也只講6、7分,倘若有運氣成分的投資成績,他都不願意寫進書裡。」

翻倍成長股的算股心法 以儒鴻為例:

「當時很多女性朋友都跑去做瑜伽,我逛瑜伽服飾店發現,1套瑜伽服要好幾千元。」2011年,陳喬泓從日常生活中發現,這項運動熱潮可為紡織業帶來附加價值,研究之後發現知名瑜伽服品牌LuLuLemon供應商為儒鴻。以下即為檢測儒鴻基本面的10個選股核心法則:

有錯就修正 賣股有三時機

金融海嘯後,雖然牛市持續長達10年,但其間也有不少小股災,陳喬泓始終安然挺過,驗證了這套投資方法的可行性,即使2011年發生歐債風暴,台股大跌逾21%,他仍繳出近10%的正報酬率;2015年8月台股重挫2,600點,當時他賺了8%。2009年至2017年平均年化報酬率更高達40%。

面對台股萬點,陳喬泓持股水位仍高達8成,「我很少看大盤指數,而是看個股的本益成長比。除非發現有崩盤風險,否則跌個1、2千點仍撐得住。」

雖然台股上萬點,陳喬泓仍靠著自創的算股方法發掘好股票,中租是口袋名單之一。
雖然台股上萬點,陳喬泓仍靠著自創的算股方法發掘好股票,中租是口袋名單之一。

不過,陳喬泓提醒,如果選出來的成長股表現不如預期,就要及時修正,「看錯一定要認錯。」歸納他賣股的時機有三:公司展望變差、股價漲幅超過預期、換股操作。「換股操作最難,如果計算另一檔潛力股有超過3成的溢價空間,才考慮換股。」

回想投資初衷,陳喬泓娓娓道來:「我自小不愛念書,曾重考、念技職夜間部,半工半讀,比一般人更晚踏入職場。」27歲畢業時,他投出很多履歷,終於找到電子公司月薪3萬2,000元的美術設計工作,「想靠存錢買房根本天方夜譚。」他覺悟到,除非中樂透,只有靠投資才有機會達到財富自由。

曾慘賠百萬 苦研心法再起

當時,陳喬泓全部的存款僅3萬元,加上家人合資籌到20萬元資本,2006年開始投入股市,「當時是牛市,買什麼漲什麼,賺錢很容易。」他以波段操作熱門股、景氣循環股,到了2007年底,累積投入近百萬元本金,帳面獲利超過60萬元。初嘗甜頭,陳喬泓一度以為自己有投資天分,但2008年金融海嘯讓他震撼不已,「學費是100萬元。」

海嘯之後,陳喬泓苦讀上百本投資經典,包括股神巴菲特、彼得林區、約翰坦伯頓等大師作品,尋找穩健的投資心法,並以股災歷劫剩餘的60萬元再起、陸續投入工作所得,合計約250萬元本金,6年滾出1千萬元獲利。

如今,陳喬泓和家人住在林口,脫離上班族月領薪水的生活,每天大半時間都在陪伴2個小孩,雖然研究股票的時間減少許多,但靠著一套「成長飆股」的算股心法,即使不盯盤,照樣透過績優成長股穩穩累積財富。


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