Yahoo奇摩新聞 市場震盪也不怕 怪老子傳授股債這樣買最穩
面對股市震盪，退休理財達人怪老子仍氣定神閒，關鍵就在他做好股、債、現金配置。利用試算工具，怪老子列出多種資產組合，其中最滿意的配置是：現金4成、股債各3成。他強調，這樣的組合報酬率不是最高，但波動風險相對小，拉長時間來看，可拿到最穩健的獲利。
一般來說，股票往往被視為攻擊、賺取獲利的部位，債券為防守、保護資產的部位，若2者做好適當配置，不論市場如何震盪，皆能獲取穩健獲利。怪老子也是利用這樣的概念，在市場立於不敗。
怪老子透露，他自己最滿意配置比重，是現金4成、股債各3成。另外，很多人質疑，今年上半年股債齊跌，資產配置效果不彰，但怪老子以近2年為例說明：「2020年股市因疫情重挫，而我手上債券部位卻上漲近3成；2021年債券一路走跌，我的股票資產卻持續飆升。」他認為，今年股債齊跌是特例，同時配置確實能降低資產波動，但不應期待能完全消除波動。
至於，如何挑出優良的股、債標的？怪老子指出，債券可瞄準投資等級債以上產品，像他今年持續買進美債20年期ETF。「升息環境下，債券價格雖走跌，但我反而越跌越買；一來美國公債不會倒，再來全球經濟衰退，到明年可能就會討論降息，屆時債券價格必定止跌回升，現在累積部位，就是在等未來收割。」
至於股票上，怪老子認為，投資人不用花太多心思選股，買龍頭公司就對了。如果偏好布局股票ETF，建議以市值型產品為優先。
不過，若是上班族忙碌無暇顧及選股、選債，及定期檢視配置比例，可透過市面上的平衡型基金作為投資主軸。以國內首檔聚焦全球龍頭企業的「元大全球優質龍頭平衡基金」為例，股票部位即以全球百大企業為主，包括蘋果、微軟、輝達、嬌生、可口可樂等。
債券部分則清一色為投資等級債，美債占比約6成，存續期間在6至9年，殖利率在3.9%至4.8%之間。基金團隊會依據總經數據，判斷全球景氣循環階段，動態調整股債配置，目前預計股票占比約6至8成、債券占比約2至4成。
「元大全球優質龍頭平衡基金」研究團隊表示，今年在疫情、戰爭、升息挑戰下，大型龍頭企業雖財報不佳，卻仍有資源度過寒冬，並更進一步茁壯。就歷史經驗來看，全球大型股表現均勝過全球中小型股，且過去5年漲勢領先幅度明顯，顯示優質龍頭企業股債可作為景氣混沌不明下，投資人的布局首選。
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