恒大危機恐掀金融海嘯?投資專家曝崩盤保命3招

中國地產業巨擘恒大集團傳出財務危機,負債高達3040億美元(約新台幣8.4兆),引發投資人恐慌,不僅擔心這會不會是中國版雷曼兄弟,更怕金融海嘯造成的股市崩盤再次上演?不過,著名投資家安德魯.克雷格(Andrew Craig)指出只要掌握3關鍵,無論是否崩盤,都有望在投資上致勝。

財經編輯克里斯多夫.派克引述《如何擁有全世界》(How to Own the World)作者安德魯.克雷格,認為只要相信自己能夠安排財務,不管股市崩盤或是持續強勁,都能夠自在,還是能夠達成長期的財務目標。有些人可能對這樣的說法抱持著「怎麼可能呢?」的懷疑態度,因此他將答案分成三個部分:

● 擁有全世界

首先,一定要持有所有,或者至少要持有多數主要區域的多數資產,包括現金、債券、房地產、股票、商品(包括貴金屬),美國、亞洲、歐洲(包括瑞士和英國)配置要得當。我把這樣的配置稱為「擁有全世界」。

這種方法有效的原因很好理解:舉例來說,2007年到2009年間,全世界的股市都跌了超過一半,但2008年時,油價創下新高,而2009年時,金價上漲了近20%。有時候亞洲很旺,但歐洲卻停滯不前,有時候卻又是美洲令人神往。最簡單的方法,就是盡量持有所有區域的所有資產,並且盡量壓低成本,提高稅務效率(節稅)。

● 自動化

第二,你應該要安排自動化投資方式,盡量使用每月直接扣款。這樣子做,長久以往就能達「平穩」或「平均」獲利,讓你安心。也能夠把你的個人因素從公式中移除,這樣除了極少數的例外,也非常不錯。

解釋一下,美國標準普爾500指數(「股市」的代稱)從2007年10月的1,500點,跌到2009年3月詭異的666點(大跌了百分之56,痛死了!)然後從666點一路回升到2300點(恢復百分之245,好啊!)在標準普爾500的例子中,如果你每個月都使用自動扣款,就會在崩盤(痛)前1,500點時買入,但崩盤之後每個月(680、750、850、930、1,000等,直到2,300點,都會買入!真棒!)

你真的要忽略新聞報導,把投資安排成自動化。不要猜測接下來會發生的事。別想要擇時,開始想「我現在應該要買這個,賣那個。」也不要詢問假想「專家」的看法。只要持續每個月把能夠負擔的資金,投入到合理的標的,靜待你想要以賺來的錢維生的時候(如果真的在投資的話,這個時刻就會比多數人夢想的還要來得早)。

● 堅守立場

最後,你一定要對自己的遊戲計畫有信心,堅守立場(等到再了解財金知識一點,就會簡單很多)。

倫敦商學院的埃羅伊.迪姆遜(Elroy Dimson)與保羅.馬許(Paul Marsh)證實,投資英國小規模企業,每年報酬至少都會達到15.4%,而且從1955年開始,就都是如此!你眼睛沒有花,就是每年15.4%,持續了60年!

運用你存下來的錢投資,打造這樣子的報酬,就能夠相對快速致富。但有一個問題(但這個問題能夠解決,等一下會解釋)。雖然說過去60多年的績效紀錄都很優異(而且多數人都不知道,只有倫敦的一小群人知道),並不是每年都能夠順利達成15.4%。在某些年間,小規模的公司會超前30%,甚至是40%,或者更多,但有時候跌幅超過百分之50。

回到剛剛提到的第二條規則,你就可以瞭解,由於股價下跌,持有英國小公司的投資人往往就會因為恐懼而放棄,在50%的時候停損,然後再也不進場。這樣的結果很糟糕,連潛在15.4%的年報酬率都擦不上邊。所以要對自己做的事情有信心,堅守遊戲規則,就非常重要。

本文摘自《高手的法則:向68位橫跨長期投資、價值投資、成長型投資到短線交易領域的金融界傳奇大師,學習投資原則與禁忌清單》/ 克里斯多福.派克/本文由樂金文化出版授權提供

●以上言論不代表東森財經立場

●投資理財有賺有賠,投資人決策時應審慎衡量風險,並就投資結果自行負責。

(封面示意圖/pixabay)

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