投資典範轉變 新牛市關鍵在AI

記者葉文義╱台北報導
中時電子報

旺報【記者葉文義╱台北報導】

美國股市挾其強健的基本面優勢維持相對強勢,從2009年3月9日低點起算至2018年8月22日止,史坦普500指數持續3453天沒有出現兩成的跌幅,創最長牛市紀錄,巴克萊資本上修2018年底史坦普500企業每股盈餘預測,並將史坦普500指數目標自2900點上修至3000點。

第一金全球FinTech金融科技基金經理人唐祖蔭表示,美股這次牛市的引爆點,上半場為全球主要央行透過「量化寬鬆」措施,資金行情將美股迅速推離底部,搭配企業基本面改善、景氣復甦,為多頭走勢加溫;下半場則是網路平台經濟興起,「FANG」為首的網路創新科技公司股價一飛沖天,激勵美股迭創新高。

AI運用範圍越來越廣

相較於2002年到2007年期間的牛市,主導產業是電腦資訊,顯示主流投資典範已經轉變。展望後市,唐祖蔭認為,AI人工智慧的崛起,正為各大行業帶來質變,並以金融、製造、醫療等領域最為顯著,預料將帶來龐大的變革商機。 以金融為例,AI結合金融激發FinTech金融科技的誕生,舉凡:智能理財、UBI客製化保險、無人銀行等,都是AI衍生出的新商機。市調機構Juniper Research預估,AI為FinTech帶來的新營收,將從2016年的16億美元,暴增到2022年的273億美元,年複合成長率高達60.5%。

唐祖蔭表示,AI運用範圍越來越廣,滲透速度也越來越快,同時吸引科技大廠、融創資金、各國政府關注,與AI應用相關的產業,將會接棒帶領美股迎向新一輪的牛市紀錄。

統一全球新科技基金經理人郭智偉表示,從企業支出來看,全球企業持續推動數位轉型,在2018年的科技支出成長速度為2010年以來最快,而資本投資重點在發展雲端軟硬體,尤其是雲端軟體的投資持續擴大,預估至2020年的年複合成長速度高達20%至30%。

同時,由於雲端軟體投資能達到節省成本效益,且運用彈性大、能快速反應市場變化,即使未來可能面臨全球經濟放緩,軟體投資仍將保有一定成長力道,與景氣關連較小,此方面美國相關軟體業佔有絕對優勢。至於雲端硬體設備的主要受惠者,則以台灣供應鏈為優先。

另外,郭智偉指出,智慧醫療及生物科技目前整體產品滲透率仍低於5%,未來成長空間巨大且處於加速階段,後市也持續看好。

智慧醫療後市續看好

富蘭克林證券投顧表示,著眼中美貿易協商、國際政經情勢等消息面將持續牽動市場情緒,增添美元資產的投資吸引力,建議現階段布局以平衡型基金為核心,逢震盪加碼美國生技/科技產業型基金,並搭配公用事業類股以提高資產組合的防禦力。

接下來要閱讀的內容