挑戰0056、00878高股息! 00900股利率將近10%? 專家:選股邏輯相當有特色

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存股這件事情,在台灣市場是很熱衷的事情!

舉例0056的持有人數就高達56萬人,市場第一多,規模高達1129億,僅次於0050,由此可以得知大眾對於存股領股息的接受度很高,吸引很多投信公司推出類似產品,以下要介紹的00900(富邦特選高股息30),就是一個例子!

財經專家阿格力在YouTube頻道​《阿格力博識》介紹00900(富邦特選高股息30):

00900的選股邏輯

00900是一檔一整年都在追求除權息行情的ETF,真的是存股族的一個精神極致。

選股池主要針對這個台灣市值前200大的公司,指數內成分股的調整日會在4月、7月、12月,這3個月當中來調整它的持股。


4月的時候,會以宣布股利或根據去年財報,以及過去3年的盈餘分配率為原則來選股。

其實股利就是一種股價的催化劑,因為很多投資人都是看配息多少、殖利率多少之後才去追股票,通常那時候股票也會有一波上漲!

00900就是懂得利用上述的方式,因為若是知道去年的財報好,然後過去3年的盈餘分配率又不錯,就能夠掌握殖利率。

財報×近3年平均盈餘分配率=潛在可能配發的股利

另外,00900是根據股利率來篩選,簡單來說就是所謂的「高殖利率」!

00900排序以股利率進行排序=以殖利率作為選進的順序
先抓已知的高殖利率;再抓潛在的高殖利率)

若以這樣的角度思考,代表股價可能還沒有發動,才有機會享受到高殖利率,所以如果一直延續到7月,就可能享受到除權息(行情)上漲的一個過程。

時序到了7月之後,會有很多的股票都已經公布配息的時間點和日期,這時候就會在4月成分股調整那次把已配完息的換掉,按照殖利率的排序重新補滿30檔,再幫你收7月以後要發放的那些配息。

最重要的是,年底12月調整,會抓穩定有季配息的公司,繼續領隔年第一季的股利之外,還會參考近4季的財報,還有近3年盈餘分配率來換算值利率,簡單來說就是直接幫你猜明年的殖利率。

與0056和00878做比較

其實最大的差異在於調整持股方式,像00878重視過去公司有沒有一些穩定的配息表現。

那0056則是帶有一點預設未來的想法在裡面,也就是說明為什麼0056會有長榮跟友達在今年被選入,其實就是預測股息的概念。

存在交易成本高達1%

00900這樣的選股邏輯,持股進出的頻率應該不會到太小,因為有4月、7月、12月的換股。

富邦投信也預估未來一整年進出的比例,可能高達21檔,跟00878和0056做比較的話,衍生出來的就是1%的交易成本。

1%的交易成本以ETF來說不算低,那可能不需要那麼在意,前提是要假設投資人認同這樣的選股邏輯!

1%如果平均到一整年下去的話,其實沒有很有感,因為認同這樣的選股邏輯,可能投資人買個股自己也會這樣做,算一算沒有到差異太多。

那直接付出這樣1%的成本,績效有沒有給出相對應的報酬才是最重要的,以下引用官網的資料:

回測這樣的選股邏輯、這樣的指數,在過去10年的績效,可以看出從2011年到現在年化的報酬率是12.7%。

雖然過去不代表未來,但假設能複製這樣子的一個表現,績效遠遠高過扣掉的1%成本。

溫馨提醒:00900成分股變動量大,請隨時留意富邦投信官網。

※本文已獲 生活投資 & 投資生活 授權。


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