接連唱衰晶圓雙雄,外資也上演「親中賣台」 台股跌不下來,謝金河說真的原因是「這個」

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資本市場也上演「親中賣台」戲碼。 這一陣子,外資頻頻發表調降台股個股目標價的報告,像滙豐把聯發科目標價從1550下調到800元,一下子幾乎腰斬;Bernstein則說聯電明年業績會衰退78%,目標價40元;摩根士丹利則把台積電目標價降至580元,還説這兩年買入台積電會變「死錢」(Dead Money)⋯⋯。

到6月30日為止,外資賣超台股3968億元,如果把去年的賣超5395億元加上去,過去一年半以來,外資賣超台股9267億元,台股成了外資的提款機,但外資近一兆台幣的大賣超並沒有把台股賣下來。去年台股上漲22.8%,在全球股市表現算是出類拔萃。

今年,大家按照過去十年經驗,外資從來沒有連續兩年賣超台股的紀錄,外資今年應該會回補台股。不過這個算計沒有如願,外資賣超台股力道加重,而且,除了用錢打,還拼命發布看壞台股的利空報告。

除了看壞個股,在台灣進入三級警戒之際,彭博資訊連續發布看壞台灣的報導,美林證券也直指台股會跌到14000點。

不過,外資開了轟炸機襲台,台股好像沒在怕,今天是中國共產黨建黨一百週年大慶,我把全球股市到七月一日的表現列表統計一下,結果台股漲幅只輸給阿根廷,全球排第二。

台股不跌的原因是底氣強

台股上半年大漲2022.95,漲幅高達20.52%這個漲幅超過美國股市的12.73%,南韓股市的14.22%,印度的9.72%,香港的5.86%,及滬深300的0.33%,外資沒有把台股賣下來,真正的底氣是台股基本面夠強。

而外資原來買台股的錢哪裡去了?原來是流入中國股市!今年上半年,外資除了賣超台股,賣超南韓172.1億美元,比台股還多,外資也賣超越南13.5億美元,但胡志明及河內股市都大漲。

外資今年買超中國股市357.3億美元,這等於在亞洲各國賣超的錢全部流入中國,但今年上半年,深滬股市漲幅在全球幾乎殿後。

資金進滬港股市表現欠佳

今年中國大市值企業,從騰訊,阿里,美團,小米,百度,京東,平安,甚至到茅台,表現平平,恆大,立訊,歌爾,歐菲光一度大跌,今年大放異采的是電池的寧德時代,贛鋒鋰業及電動汽車的比亞迪,蔚來,小鵬,及擁有人口優勢的安踏,特步,李寧等鞋股,最近NIKE受到威脅,也只好跟進說NIKE是中國品牌!瑞士信貸則合資在中國設立券商,滙豐也積極耕耘中國的財富管理業務。

這個趨勢,套句政治上常常用的「親中賣台」,這兩年的亞洲資本市場正在上演這個戲碼,台灣,南韓已經連續兩年都是外資大賣超,但股市連續兩年都大漲,外資連續兩年大買中國,但深滬港股市表現並不搶眼,這個現象很值得探討!

資本市場也上演「親中賣台」戲碼 這一陣子,外資頻頻發表調降台股個股目標價的報告,像滙豐把聯發科目標價從1550下調到800元,一下子幾乎腰斬;Bernstein則說聯電明年業績會衰退78%,目標價40元;摩根士丹利則把台積電目標價降至580...

由謝金河發佈於 2021年7月1日 星期四


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