擁雙優勢 元大新興債ETF傘型基金 開募

陳昱光╱台北報導

工商時報【陳昱光╱台北報導】

全球債市大放異彩,在市場低利環境延續的預期下,新興市場債擁有相對於成熟市場較高殖利率、高成長性兩大優勢,預期2020年更將為投資市場一大亮點,持續吸引更多資金投入,國內ETF龍頭元大投信看好商機,推出元大新興債ETF傘型基金,募集日期至12月20日。

新興債市殖利率吸引人,雖然市場變數高於成熟市場,但透過投資組合配置,並謹慎控制下檔風險不僅能捕捉長線行情,更能降低波動度,以元大新興債ETF傘型基金為例,其所追蹤的ICE新興市場15年期以上美元主權債券指數及彭博巴克萊中國政策性金融債5年期以上債券指數過去數據顯示長期波動度低,投資人可利用新興市場美元主權債的潛在報酬成長空間,搭配中國政金債的抗震性質,建立更兼顧報酬表現與抗震的投資組合。

在資產配置中,除了藉由股票型基金適度創造資產增值潛力外,也能透過債券型基金分散風險,對於著手退休準備的投資人,應隨退休時限遠近增加波動度低的債券型基金比重,提升個人資產抗震力。

以台灣50報酬指數搭配債券型商品進行投資組合為例,統計2014年7月31日至2019年10月31日期間,若單純台灣50報酬指數年化波動率為11.6%,若將其配置比重由100%調整為60%,另搭配ICE新興市場15年期以上美元主權債券指數、彭博巴克萊中國政策性金融債5年期以上債券指數,占比各為20%後,年化波動率可再調降至7.5%。

顯示透過債券ETF搭配組合而成的投資組合,可望在股市較波動之際發揮防禦效果,有助提升投資理財組合的抗震度,適合做為退休資產投資策略之一。

美元指數2018年以來震盪走升,未來在各國央行持續低利率下,仍有進一步上漲空間,選擇新興市場美元主權債,雖殖利率略低於新興市場當地貨幣主權債,卻能免去新興市場國家貨幣因風險事件而產生匯率波動之風險。尤其面對潛在市場變數,美元資產將成為資金避風港,新興市場美元主權債是投資人的較佳選擇。

國內ETF領頭羊-元大投信看好商機推出新興市場債券商品,有助投資人資產配置多元選擇,元大新興債ETF傘型基金含元大15年EM主權債ETF(00870B)與元大中國政金債ETF(00871B)自18日至20日募集。

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