新聞透視》央行獻計 美元保單恐成毒藥

洪凱音/新聞透視
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台幣匯率升值,民眾買進美元保單資產,當心左手賺進利率、右手賠了匯率。(郭吉銓攝)
台幣匯率升值,民眾買進美元保單資產,當心左手賺進利率、右手賠了匯率。(郭吉銓攝)

為緩解新台幣狂升的壓力,央行獻計要金管會放寬外幣傳統型保單35%的限額,恐怕會成票房毒藥,理由很簡單,央行「明知」新台幣匯率朝升值方向邁進,卻硬要透過政策,鼓勵民眾買進美元保單資產,萬一長期趨勢無法改變或民眾短期有用錢需求,等於左手賺進利率、右手賠了匯率,不論保障需求或投資考量,皆是「白忙一場」。

美元保單利率介於3.0%至3.2%之間,比新台幣保單高,但外幣保單最大的風險就是「匯率」,因為到期或贖回時是原幣別奉還,假設去年11月20日以新台幣兌美元30.5元進場,雖然賺到3%的利率年報酬,但現在匯率卻來到28.82元,儲蓄產生利率被匯差風險抵銷,若簡單換算成報酬率,等於倒賠2.5%。

新台幣升勢強勁,疫情控制得宜、出口表現優異,元大寶華日前報告指出,「明年新台幣應該會比今年強一點」,明年28元將成常態;根據初步估算,若外幣保單額度增開10%,預計多出新台幣1.5兆元左右的額度,可協助央行抵抗新台幣急升。

不過,美元指數已從96跌至92,美國在疫情嚴峻下,加州宵禁令、德州邊境告急,為了搶救經濟,美國聯準會將釋出更多紓困方案來因應,目前除了持續印鈔票外,也別無他法;台灣政府一昧想減緩新台幣沉重升值壓力,風險卻由廣大的保戶承擔,這樣公平嗎?

外幣保單是民眾做為儲蓄、退休、子女教育規畫的一環;由於新台幣兌美元一度來到28.5元,美元堪稱近20年來最便宜的一次,壽險業務員坦言,若有政府政策背書、鼓勵,美元保單會賣得更好;不過,保戶若中長期投資美元資產,匯率可以達到分散風險的目的,但若短期要將保險金額兌換成新台幣,金額的損失也只能自行承擔了,投保前仍要三思而行。