新興債基金 投信掀募集潮

魏喬怡╱台北報導

工商時報【魏喬怡╱台北報導】

中美貿易戰往正向發展,利多帶動下,新興市場恢復樂觀氣氛,據投信投顧公會統計,投信2020年募集新基金種類,仍偏向新興債券基金,預計明年1月開始,包括新光、路博邁、中國信託等三家陸續展開募集。

根據投信投顧公會統計,國內投信發行固定收益基金規模,截至2019年11月底,已達6,026億餘元,大半集中在高收益債與新興市場債,從2020年起,國內投信業者持續瞄準新興市場債,為開闢產品新藍海,展現差異化,新興市場債券基金再度成為資產管理業者兵家必爭之地。

據統計,從2019年起,有投信投顧業者陸續引進或募集丹麥、澳洲、伊斯蘭等台灣市場首見的新型態債券基金;2020年開年後,1月新光投信鎖定國內首檔新興富域國家債券基金,將為國內「新型態」的新興債基金再添新兵。

2020年全球負利率持續籠罩,新興國家也紛紛降息,但各大投資機構一致看好新興債市前景,新光新興富域國家債券基金經理人李淑蓉認為,新興債市因各國經濟結構、財政體質不同,及匯率波動情況等,並非整體新興債市全面看多。

李淑蓉強調,新興富域國家債券,它提供了投資人參與一些經濟快速發展、金融體系穩健,並曾長期被債券指數與一般新興債券基金所忽略的經濟體的機會,尤其是2020年,新興債市持續受惠寬鬆貨幣環境,信用利差收斂空間較大。

尤其是富域國家債券,這些國家本身擁有豐富的天然與人力資源蘊藏,帶動當地經濟快速成長,加上政府長年的財政紀律要求,國家體質強健,債券信評多屬投資等級,具長線投資價值。李淑蓉認為,新興富域債券收益與資本利得表現,與全球其他固定收益市場的相關性不高,亦成為投資人資產配置或建構債券組合的核心資產,2020年有機會躍升債市當紅炸子雞。

中國信託2026年到期新興優先順位債券證券投資信託基金經理人房旼表示,中美貿易戰對全球經濟的影響充滿不確定性,使得美國聯準會進行預防性降息,今年下半年連續調降三次利率。儘管聯準會年底前再降息一碼的機率不高,美國十年公債殖利率變動幅度預期不大,但全球主要央行貨幣政策相對寬鬆,利率相對低檔,顯示新興市場債券投資價值。

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