本報特約--金融透視/大陸投資者適當性管理新規滿月 客戶體驗讓路合規

“客戶體驗就是感覺麻煩，不管個人投資者還是法人戶，都覺得麻煩，但沒辦法，合規是第一位的。”7月31日，大陸華東地區一家大型期貨公司客戶服務負責人表示，投資者適當性新規給客戶和工作人員帶來的最直接觀感就是“比以前麻煩”。 7月1日正式實施的《證券期貨投資者適當性管理辦法》已“滿月”。記者調研多家證券期貨經營機構發現，由於投資者、資管產品分類標準以及風控標準比以往更嚴格，除了回饋客戶體驗不佳外，新規還暫時性造成部分公司客戶權益下降、資管產品發行降速等。 知情人士透露，監管層已經啟動對期貨公司落實投資者適當性制度，督促公司依法合規經營專項檢查，預計陸續會啟動對證券、基金及相關資管機構的檢查。 “按規矩辦事” “目前來看，只能把客戶體驗先放一放，寧願流失客戶，也不能違規。”上述期貨公司客戶服務負責人表示。 她透露，自然人客戶以前習慣了互聯網開戶，但現在由於投資者適當性新規，監控中心系統沒準備好，期貨公司又不能單獨建系統，所以客戶開戶受地域的限制較多，而且開戶流程拉長，時耗增加。 記者還從一些券商處瞭解到，由於新系統運行還不穩定，公司的一些員工對客戶分類以及相關資管產品分類的流程還不熟悉，不少投資者在券商處進行雙錄時，回饋體驗感差，對雙錄的配合度比較低，部分投資者更是由於比較複雜的流程而取消業務辦理。 “客戶不配合也沒辦法，只能按規矩辦事。”上海一家券商機構人士說，客戶的大多數回饋是麻煩，就是辦理業務的時間很長，加上雙錄環節後，平均每個業務的辦理時間基本在20分鐘以上。 雙錄就是錄音、錄影，主要針對客戶辦理業務的過程，特別是風險揭示的過程進行留痕，規範金融企業的銷售行為，同時也為事後產生爭議時提供依據。 雖然給投資者及機構工作人員“添麻煩”，但業內人士表示，雙錄也是約束銷售人員行為，規範業務辦理流程，避免銷售人員弱化或隱瞞風險、誇大產品收益，有利於經營機構的內部管理。對投資人來說，也可以詳細地瞭解產品資訊、風險等級及自己的權利責任，保障自身的合法權益。 “比如買基金產品，以前辦理業務5分鐘左右，填一下單子即可。”上述券商人士表示。據瞭解，需要在營業網點進行雙錄的情形比較普遍，比如普通投資者申請成為專業投資者，向普通投資者銷售高風險產品或者提供相關服務，主動調整投資者分類、產品或者服務分級以及適當性匹配意見，向普通投資者銷售產品或者提供服務等。 新系統尚需調整完善 “如果確實有客戶不配合的話，我們只能合規優先，這一塊我們公司管理和要求非常嚴格。”上海一家期貨公司負責人表示，目前公司嚴格執行投資者適當性新規，雖然遇到客戶回饋麻煩的問題，但也都知道，這是為了雙方好，避免未來產生更大的風險問題。 不過，記者也瞭解到，一些券商營業部因為工作量大增，部分工作人員鼓勵投資者自己用手機辦理業務，以免因雙錄帶來麻煩的情況。 另外，對基金公司而言，儘管較少需要直接給投資者進行雙錄，但同樣有“麻煩”需要面對。目前，一些基金公司還在進行系統的調試，部分基金公司至今還未上線新系統。 業內人士透露，6月28日才提出可以新老劃斷，而在這之前所有基金公司都是按照全都要重來的規則進行系統改造的，6個月緩衝期也是新提出的，所以此前準備好的新系統還需要重新調整。而很多基金公司的系統都不是自己開發的，需要開發商來進行調整，所以進展更慢。 上述期貨公司客戶服務負責人則透露，期貨公司互聯網開戶只能用監控中心的系統，但監控中心系統還沒出來，投資者適當性新規實施後，目前階段對期貨公司和客戶都很麻煩，行業內一些公司仍用現有的互聯網開戶系統是有問題的。 利在長遠 中國大陸證券市場起步伊始就是一個以個人普通投資者為主體的市場。如何從實際出發，逐步建立起有中國特色的投資者適當性制度，是從根本上保護投資者，尤其是中小投資者的重要舉措。 7月28日，證監會新聞發言人常德鵬在例行新聞發佈會上透露，證監會近期組織開展了2017年期貨公司專項檢查。此次檢查共涉及24個轄區、32家期貨公司及其分支機搆，旨在督促期貨公司切實落實投資者適當性管理要求，保護中小投資者合法權益。 上海一家券商資管機構相關負責人表示，新規實施後，各業務條線在人員配備、系統投入等方面進行了充分的資源調配，認真貫徹執行新的制度流程。新規更加優化了產品風險等級劃分時的考慮因素，從嚴規範了經營機構的銷售行為，會增加一定的管理成本。但是，從長遠看這會對券商資管的產品設計、市場行銷和經營理念等產生積極影響，帶來長期利益。 上海一家券商負責人對記者表示，預計下半年嚴監管的趨勢將進一步延續，金融監管的專業性、統一性和穿透性將顯著加強，綜合監管時代來臨。證券公司需要保持合規風控的戰略定力，積極推動合規風控向行為自律、文化自覺轉變，從“要我合規風控”轉為“我要合規風控”，同時要提升合規風控能力，加強風險源頭管控，抓住關鍵環節，防範化解重點領域風險，著力加強推行風險預警管理、事中事後管理，強化自律管理和一線風控。 【中央網路報】