檢驗1年才問世!凱基00938訴求長期報酬率 特色一次看

股票代號00938的凱基台灣優選 30 ETF,去年第四季就已經拿到核准函,但不急著上市,直到今年10月才要募集,反觀股票代號在後的00939、00940等等ETF,都已經熱賣上市,讓人相當好奇背後原因為何?

「我們測試了1年,確定選股邏輯OK,才決定推出!」凱基投信協理翁毓傑說,去年5月,00938追蹤指數的成分股前10大,包括台積電、廣達、上海商銀、永豐銀等等,裡頭只有3檔金融股;到了同年10月,變成鴻海、中信金、兆豐金、玉山金、元大金、第一金、永豐金、華南金、台新金、上海商銀,裡頭有9檔都是金融股。

翁毓傑(如上圖,記者李錦奇攝影)坦言,預定換股名單變動這麼大,讓凱基投信團隊更加謹慎看待,必須證明有效,才能推出,因此,經過一年的測試,證明有效,如今才推出,從市場歷史數據回測結果顯示,00938追蹤的指數:臺灣優選多因子30指數,自2007年至今,共有16年勝過台股當年漲幅,只有1次不如大盤,1次追平大盤,「好比打棒球,我們追求的是勝率,而不是偶而出現的全壘打!」。

翁毓傑說,00938追蹤的指數:臺灣優選多因子30指數,自2007年至今繳出1144%的累積報酬率,相較於台股同期漲幅的427%、台灣高股息指數的349%,報酬率也明顯較佳。

00938預定基金經理人施政廷(如上圖,記者李錦奇攝影)表示,00938是從上市櫃市值前300大企業中,依據ROE(股東權益報酬率)/ROA(資產報酬率)指標,嚴選經營效率好、賺錢的好公司,並依據EPS成長率、益本比指標,選出成長價值並重的企業,更透過低波動排序與排除股價下跌波動高的標的,來選股,每年5月及11月調整成分股。

「00938是00915 (凱基優選高股息30)的親弟弟!」施政廷幽默地形容,00938與已經上市的00915,在選股邏輯上,確實有相似之處,但差異在於00915訴求高股息,00938追求長期總報酬,而非純股利,未來採季配息機制,配息會量入為出,合理配發,也正因為不是追求高股息,因此沒有搭配平準金機制。

「00915是凱基投信的長子,要穩定,00938則是攻擊型!」凱基投信總經理張慈恩(如上圖,記者李錦奇攝影)說,ETF如何設計,決定它的命運,總報酬就是王道,對於新產品00938,凱基投信覺得很PROUD(自豪)。

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