牛氣沖天 2020新興債潛利大

魏喬怡╱台北報導

工商時報【魏喬怡╱台北報導】

看好新興市場債券投資前景,瑞銀投信將與上海商銀合作,於12月30日推出瑞銀2023至2025機動到期新興市場債券基金,當基金滿三年起,只要年均報酬達5%,便啟動提前出場機制,讓投資人擁有更高資金調度彈性。

瑞銀投信總經理焦訢指出,瑞銀集團其實早在2009年便於國際上發行目標到期債券基金,擁有逾十多年發行管理經歷,管理資產類型橫跨歐美到亞洲暨新興市場,主權債到公司債、投資級到高收益券,客戶從私人銀行客戶、法人到一般零售投資人皆有,操作管理資歷市場有目共睹。

上海商銀資深副總經理林志宏表示,瑞銀是全球極具影響力的私人銀行之一,在財富管理領域已經累積豐富經驗,而瑞銀投信更是在集團當中扮演商品提供的重要角色;上海銀行則是超過百年歷史的績優銀行,擁有質優且精的優良客戶,兩家企業合作推出瑞銀2023至2025年機動到期新興市場債券基金,能各自發揮所長,為客戶提供所需要的理財商品。

瑞銀2023至2025年機動到期新興市場債券基金經理人鍾君長表示,相較成熟國家經濟成長不到2%,新興國家成長動能4∼5%,新興亞洲動能更是強勁,即使面臨經濟有下行風險,但通膨也下滑之際,有利新興國家央行降低利率刺激經濟。

新興市場債券相對成熟國家誘人,相較於美歐投資級債券殖利率在0.4∼2.9%間,亞洲和新興國家主權債則是3∼5.6%,新興公司債券殖利率可達7.1%,而亞洲高收債收益率還可達7.2%。

當前全球低利率、中美貿易戰暫歇,成熟國家負利率債券多達14兆美元下,2020年全球資金積極覓尋出處,新興債市牛氣沖天,鍾君長認為,2020年新興債券會是投資人不可或缺的核心資產之一。

鐘君長進一步強調,隨著地緣政治風險減弱,中國經濟增速放緩止穩,以及全球寬鬆貨幣政策的遞延效應將傳導至需求側,全球經濟增長將在2020年初溫和加速。且偏低的美元借貸成本也預示著新興市場金融狀況將出現重大改善,這也將有利於新興市場債券的投資前景。

鐘君長表示,該基金的一項特色,就是擁有提前出場的機制,在基金成立滿三年開始啟動,每半年便會檢視是否觸發機動到期機制;當基金達到特定價格目標(年均報酬達5%)時便會提前結算,而最長則為5.5年基金到期時結算出場,大幅提高投資人資金調度的彈性。

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