理財健診-全球優高收 收益兼抗震

黃惠聆
中時電子報

工商時報【黃惠聆】

群益全球優先順位高收益債券 基金經理人李運婷:

以Grace的情況來看,距離退休還有20年左右的時間,只要選擇適宜的產品,搭配紀律投資,透過長期時間複利效果,在退休金的準備上應游刃有餘。

在投資工具的選擇上,建議共同基金仍是作退休理財準備可多加運用的工具,主要在於其是由專業投資機構代為操作,有助降低投資過程中的不確定性,同時投資人也可以依據不同的人生階段,靈活運用各類基金特性,來進行各風險資產配置,而若是考慮日後能有穩定的退休現金流,具有固定收益性質的產品是可多考慮的標的。

「高收益債基金」是目前不少人在退休理財規畫上會考慮的工具,主要是著眼於其收益較高,加上高收益債的存續期間較其他券種短。而高收益債受到升息影響是相對小的,只不過,一般高收益債的發債企業以能源業居多,易受到原物料價格波動的干擾,而景氣循環階段也會對高收益債表現有所影響,因此對於只想享高息、降低利率敏感度以及組合波動的投資人而言,建議可考慮優先順位高收益債。

退休理財在概念上首重穩健,全球優先順位高收益債由於布局產業多,因此,其年化波動度僅4.5%,且在過去幾次系統性事件發生期間,如:2010年歐債危機、2011年美債降評、2013年QE縮減疑慮、2016年英國脫歐,全球優先順位高收益債在期間表現都較全球股市明顯抗跌。甚至在今年來金融市場飽受美中貿易爭端、升息疑慮的干擾下,優先順位高收益債表現也都相對持穩,若適度將優先順位高收益債作為退休理財規劃的工具之一,有助達到收益和風險兼顧的理財效果,也能滿足退休領有穩定現金流的目標。

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