理財健診－台股、大中華基金 定期定額標的

工商時報【本報訊】 保德信新興市場企業債券基金 經理人鍾美君： 我認為，謝先生不妨以120萬元存款作好防禦、爭取收益；每月3萬元的資金，選擇有漲勢機會的股市定期定額，讓旅遊基金可以穩健增長。 先談談收益吧！我想給謝先生一個觀念─「與其選擇高收益，更該選擇好收益。」最近，川普不惜關政府也要蓋美墨城牆的言論，引發避險情緒，買盤退場觀望，而歐洲亦受川普言論影響，風險趨避心理升溫，金融債下跌，壓抑高收益債走勢，預料最近高收益債走勢可能高檔震盪。 高收益債不只有「高收益」，波動也挺高的，那麼什麼標的會有好收益？我認為混搭投資級債、高收益債，方能同時掌握收益型資產「穩健」及「爆發」雙重特質，在120萬元的規劃上，可鎖定兼備投資級債、高收益債的「新興市場企業債券型基金」。 一般人都誤以為「新興市場」風險比較高，但其實不然，而全球半導體龍頭台積電、新加坡國家投資基金淡馬錫、韓國LG、三星等企業發行的債券均可稱為「新興市場企業債」，因此，「新興市場」與「波動」不一定畫上等號，若是拿新興市場企業債與新興市場主權債相比，企業債波動更低，堪稱穩健收益的優質選值。 接下來，謝先生會問，投資新興市場企業債，該買當地貨幣債抑或強勢貨幣債（美元債）？我認為，目前美元指數雖呈短期低檔震盪，然而美國這兩年緩步升息下，美元後續上揚仍可期；而新興市場當地貨幣債今年來雖然表現不錯，但拉長時間來看，波動幅度大，對於偏好穩健收益的謝先生而言，倘若不願承擔匯率風險，我會建議選擇100％配置美元債的相關基金。 針對每月3萬元的部分，謝先生可考慮定期定額兼具波動和成長性的基金，只要設定好「鎖利點」即可。根據保德信投信的研究，較看好的地區包括台股、大中華、拉丁美洲，產業基金則首選醫療生化基金。 投資大師彼得•林區（Peter Lynch）說「常賺錢，比賺大錢更重要！」相信謝先生若能好好配置資產，以新興市場企業債券基金做好防守，用定期定額投資台股、大中華股市、拉丁美洲股市、醫療保健類股概念基金，善用理財工具，便有機會將基金績效數字，轉化為與太太浪漫又幸福的甜蜜回憶。