理財健診-投資看長不看短 年報酬逾8%

本報訊
中時電子報

工商時報【本報訊】

台新投信整合行銷部協理 曾美瑜:

去年金融市場狀況變化很大,單看一年的報酬率可能不精準,我會建議基金投資至少要看3年,因為這是一個相對短的景氣循環,資產可以經歷完整一個週期,如果是趨勢上的產品,一定能累積不錯的報酬,所以投資要先有耐心,才能累積財富,千萬不要看短線,這樣很容易看錯,最近不是很流行一句笑話,「比悲傷更悲傷的事情,就是每次都買在最高點,賣在最低點」。

展望未來的投資方向,2019市場波動較大,投資穩賺獲取8%實屬不易,建議整體投資組合以長線角度,紀律性投資,則持盈保泰的機會將大增,且你的心態也會比較從容篤定,不會受到市場短暫波動的影響。

建議你把投資金額分3部分,並依4:3:3配置,依照個人的偏好配置下列的資產:

一、40%收益型商品,主要為債券類。觀察各類債券線圖,長期趨勢皆為正斜率,主要原因為債息的累積複利效果遠大於每日價格波動,以高收益債券型基金為例,目前收益率逾7%,投資級債券基金則約2∼3%,雖然較股票基金報酬率低,但是波動較低,加上經過去年的修正,現在債券投資價值高,建議可以配置在去年遭逢逆風的亞洲高收益債券基金或是新興市場債券基金,其目前收益率分別超過8%及6%。

二、30%資產配置型(平衡型或多重資產型)基金。這適合沒有時間挑選基金的投資人,將投資資金直接交給讓最了解市場的精明經理人幫忙協助最適化安排配置,由於專業經理人會依據市場狀況配置相對具優勢之資產,波動的表現也會較一般的股票型基金小。一般而言,多重資產或是平衡型基金的波動度約是全球股票型基金的6成。

三、30%趨勢財,選擇具長線趨勢,至少近5∼10年在世代推演下不會錯的主題。前述收益型及多重資產兩種基金類型是屬於防禦或穩健型,而投資人如果想要增加資本增長動能,勢必就得加上成長性高的資產,但相對地,這種資產的短期波動會比較大,例如以投資在高科技個股的股票型基金,或是台股基金也是屬於這一類高報酬高波動的產品,以最近3年的科技基金的累積報酬率來看,年平均也都有10%以上。

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