理財健診-目標風險組合基金 可當核心配置

工商時報【本報訊】 群益全民退休組合傘型基金經理人林宗慧: 根據內政部統計,國人的平均壽命為80.4歲,其中男性為77.3歲,女性為83.7歲,兩者皆高於全球平均水準,在人均壽命延長之下,除了要有健康的身心外,財務上更需做好規畫才能安心樂退。不過對一般大眾而言,即便瞭解退休理財的重要性,往往卻無暇顧及,或是不知如何進行,因此共同基金不失為投資人可多加善用的工具。在退休理財規畫上,首要建立的便是資產配置和風險控管的意識搭配長期紀律投資,才能循序漸進地達成理財目標。 以目前的市況來看,中美貿易爭端為長期議題,短期應未能有解,特別是日前美國總統川普表示將自2019年9月起將對剩下的3,000億美元大陸輸美產品全面課徵關稅,美國財政部更宣布大陸視匯率操縱國,使得兩大強權的關係再度緊繃,除此之外,英國脫歐、中東地緣政治問題,以及日韓貿易爭端亦充斥不確定性,且全球經濟成長動能亦趨緩,整體市場前景未明,高波動料為市場常態。 有鑒於此,在基金選擇方面,建議小芳可採取目標風險策略的組合基金作為核心配置,主要在於退休理財多半為長期投資計畫,在2、30年的投資過程中,多少面臨系統性事件、景氣循環的考驗,因此投資標的的選擇難度又更高,而採用目標風險組合基金來進行退休規畫的好處在於能掌握全球多元資產投資契機,目標風險的設計則為固定風險承擔水準,面對市況變化時,投資組合將靈活調整至相對應的風險水準,因此,投資人無須費心調整部位,僅需視自身風險承受度和年齡階段選擇保守、穩健或積極的投資風格即可,是非常適合用於長期退休理財的投資方式。 除此之外,根據過去十年的統計結果,採積極、穩健、保守之目標風險配置的年化波動率表現,積極型配置為9.1%,明顯低於全球股市的12%,穩健型配置為6%,也低於一般股五債五的配置模式,至於保守型配置的年化波動度為2.5%,亦明顯低於全球公債的5.6%,除此之外,三種目標風險配置在期間之累積報酬也都有相對優異的表現,顯示目標風險組合基金作為退休理財長期投資的核心配備是相當合適的選擇。