《研究報告》科技基金逢低敲進 有看頭

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【時報-台北電】下半年以來,科技股波動明顯加大,面對市場波動變大,產業雜音紛陳,法人不但持續看好全球科技產業中長線走勢,也認為台灣科技產業會有表現,即使科技股基金淨值波動大,仍建議逢低加碼或持續定期買進。

針對股市波動加大,安聯投信認為,一來是因經濟數據、企業獲利的年增率將因基期而走低,類股表現的差異相對放大,其次是因資金面的變化,牽動市場走向,第二則是在預期年底前聯準會(Fed)將釋出QE減量的訊息也是不時干擾市場的另一變數。

安聯台灣科技基金經理人廖哲宏表示,儘管2022年展望能見度欠佳,聚焦2022年展望明確的成長股,包括車用電子相關、速度規格提升以及晶圓代工成長等2022年展望較為明朗的三大成長趨勢、仍是較佳的應對策略。

展望未來,Fed縮減購債主要反映對經濟前景樂觀看法,而疫苗普及有助全球景氣持續復甦、企業投資及民間消費回升,總體環境仍有利於風險性資產發展,但對於大陸的限電政策增添供應鏈的不確定,則需要持續觀察。

華南永昌投信也認為,整體復甦態勢不變,加上現階段流動性無虞,大環境仍有利於風險資產,對於台股未來布局仍較看好半導體上游、相關5G、IoT受惠電子供應鏈以及大陸能耗雙控政策下受惠傳產原物料類股,以電子與傳產平衡布局策略。

其中看好國內晶圓代工龍頭第三季釋出漲價訊息後,二線晶圓廠第四季漲價態勢更為確立,漲價效應最快可於第四季開始反映,預估晶圓代工第四季營收季增幅度為5%,2022年持續受惠5G、IOT、HPC以及汽車電子帶動需求,晶圓代工產能供需格局仍為供不應求,上游矽晶圓產能方面,由於各家新產能全面開出至少是2024年後,供不應求格局將持續到2023年下半年到2024年,今年矽晶圓全年漲幅約5~10%,明年長約合約價持續上漲,研判合約價可再調漲10~15%。

群益創新科技基金經理人黃俊斌則表示,儘管近期台股表現震盪,但往好的方向想,也是籌碼再一次沉澱的好機會,配合全球景氣正轉向復甦之際,台股在籌碼獲得整理後,後續仍可望走出一波行情。

投資布局方面,科技類股仍是不可忽略的板塊,主因在於台灣科技業對於全球影響性與日俱增,且以主流趨勢而言,包括半導體、5G、電動車等科技領域不僅將持續是各國政府重點發展政策的一環,同時也是成長性及商機值得期待的題材,台廠在這些趨勢當中也扮演供應鏈要角,需求面的旺盛可望使台灣科技股獲利動能維持不錯水準,投資前景值得期待。(新聞來源:工商時報─記者黃惠聆/台北報導)