《研究報告》跨國組合平衡基金 攻守兼備

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【時報-台北電】近期市場多空雜陳,疫苗施打後經濟復甦更具期待,資金環境續寬鬆,支持風險性資產表現,隨資產價格來到相對高位,有獲利調節壓力,經濟復原腳步、中美關係演變有待觀察,追求資本增值之餘,更須納入資產配置及風險管理意識,布局跨國組合平衡基金,有利兼顧風險與報酬。

群益多重資產組合基金經理人葉啟芳表示,短期全球疫情仍反覆、疫苗普及仍需時間,加上市場情緒或有過熱風險,投資操作須提防波動,適時逢高調節,建議透過跨國組合平衡基金因應。主要因這類產品採取跨市場、跨資產的操作模式,有助降低單一市場風險外,也能靈活掌握不同資產的輪漲契機,同時也廣納多元收益來源,達到進可攻、退可守的投資效果。

日盛目標收益組合基金經理人林邦傑指出,第一季全球景氣處在成長高峰階段,疫苗上市、政策偏多下,美國經濟復甦並延續寬鬆政策,財政刺激進一步推出,歐洲央行進一步擴大QE,大陸經濟回溫,投資風險偏好回籠,資金回流新興市場,有利風險性資產表現,建議透過組合基金抓住金牛年投資機會。

安本標準投信投資長彭炫通認為,雖然市場對後疫時代保持相對樂觀,並認為可安度危機,但透過多元分散的投資布局,仍是面對市場震盪的最佳策略。建議調降美國市場,投資部位移動至亞股及澳洲債券和日圓等,爭取潛在報酬機會。

葉啟芳強調,經濟復甦態勢不變,各國政府財政刺激及貨幣寬鬆政策延續,對於風險性資產相對有利,資產配置股票仍偏多看待,但留意近期極度超買後,短線整理機會提高,後市除美股外,亞洲的台灣、大陸印度、東協同樣在景氣復甦預期帶動下,表現值得留意。債市聚焦經濟逐漸改善,優先順位高收益債、高收債將續吸引資金配置。(新聞來源:工商時報─記者呂清郎/台北報導)