科創板紅利爆發 創投私募攻占

記者吳泓勳╱綜合報導

旺報【記者吳泓勳╱綜合報導】

得益於今年大陸科創板開板,滬深兩市IPO數量年增成長超5成。截止29日A股含科創板IPO數量193家。值得注意的是193家A股上市公司中,共有67家科創板企業、占比34.7%,累計募集超800億元人民幣,占A股總募資約33%,更從此看到關鍵點在於背後創投機構(VC/PE)的滲透率高達91%。

深創投副總裁李守宇表示,科創板的開通不僅給創投企業帶來福音,還多一個退出的管道和方式。深創投已經有15家被投企業申報科創板,現有8家企業已登陸科創板,是創投機構裡面數量最多的,這給創投機構帶來很大的信心。

醫療健康產業夯

根據《中國基金報》指出,檢視今年IPO數量最多的前5家創投機構中,除高瓴資本在科創板沒有斬獲之外,其他4家創投機構都有相當豐碩表現,包含深創投的15家IPO、中金資本14家、金石投資12家,以及同創偉業的11家。

從整體市場觀察,2019年大陸科創板VC/PE的滲透率最高,高達91%,除高於美國那斯達克和紐約交易所上市公司中的VC/PE滲透率48.6%,也高於在香港上市陸企背後VC/PE僅27%滲透率。

從具體行業來看,醫療健康則是今年VC/PE重金押注的賽道之一。依CVSourse投中數據顯示,醫療健康項目背後的VC/PE滲透率高居榜首,超過互聯網、IT及資訊化、企業服務等行業。

創投退場 晶片股波動

但也有二級市場人士認為,VC/PE的高滲透率將造成科創板波動。從今年8月起已有部分機構如深創投、啟明創投、君聯資本拋出減持計畫。尤其近期大陸國家積體電路產業投資基金公司減持兆易創新、匯頂科技、國科微等計畫,引起晶片個股的大幅波動。

淳石資本聯合創始人張仁全表示,創投機構管理的基金目前有「3+2」或是「5+2」年的期限要求。從2018年開始,大陸國內創投機構逐步進入「退出元年」,因此減持股份是在所難免的,也說明減持晶片相關股票,並不表示看壞行業未來,可能僅僅是資金滾動的需要。

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