【統一證券晨訊】指數回測季線支撐 擇優選股逢低布局

日期：2021年 7月28日

※昨日盤勢

指數回測季線支撐，擇優選股逢低布局

台股昨日指數以下跌9點17394點開出後，早盤指數呈狹幅震盪，隨即市場觀望氣氛漸增，加上亞洲股市的陸股、港股帶頭賣壓強烈，拖累市場情緒，指數緩步下挫，且權值股包括貨櫃三雄長榮、陽明、萬海，金融股富邦金及國泰金等賣壓最為沉重；電子股則以台達電、聯電、矽力-KY等較為弱勢。終場指數跌幅擴大，下跌133點以17269點作收，成交量能為5049億元。觀察盤面變化，三大類股全數下跌，其中電子、傳產及金融分別下跌0.26%、1.78%及1.02%。在次族群部份，以運輸、玻璃陶瓷及電機機械等走勢最弱，分別下跌6.71%、4.9%及2.29%。

※資金動向

三大法人合計賣超46.26億元。其中外資賣超35.76億元，投信賣超9.59億元，自營商賣超1.02億元。外資買超前五大為萬海、台玻、大成鋼、富邦金、鴻海；賣超前五大為開發金、群創、合晶、長榮、廣宇。投信買超前五大為允強、世紀鋼、矽創、永豐金、旺宏；賣超前五大為長榮、景碩、中鋼、國泰金、晶技。資券變化方面，融資減14.5億元，融資餘額為2965.71億元，融資減1.38萬張，融券餘額為34.17萬張。外資台指期部位，空單加碼321口，淨空單部位34740口。借券賣出金額為71億元。類股成交比重：電子54.2%、傳產43.1%、金融2.7%。

※今日盤勢分析

隨著美國基建計畫達成協議，有助經濟加速復甦，加上第二季財報數據亮眼，激勵美股持續多方走勢。台灣方面確診人數大降，昨日降至二級警戒，且時序進入第三季電子傳統旺季，經濟基本面展望續佳，資金動能充沛；雖近期隨亞洲股市偶有震盪，後勢仍不看淡。對台股後市分析如下：

第一、半導體設備出貨金額再創新高，產業動能加溫。國際半導體產業協會(SEMI)公布最新報告指出，6月北美半導體設備製造商出貨金額為36.7億美元，為連續六個月創新高，並較前月增加2.3%，YoY+58.4%；SEMI並預估今年全球半導體設備銷售額將年增達34%，受惠持續投資成長，包括晶圓廠的晶圓加工、設施及光罩設備支出等都有大幅度成長，可留意族群相關個股表現。

第二、中國加強監管力道，引發中概股持續恐慌。中國監管機構上周對滴滴出行、新東方、好未來等接連展開大規模調查及嚴厲管制措施，導致中概股接連重挫，也拖累上證及恆生指數走勢。在美國證券交易委員會表態，中概股必須披露中國政府監管其業務之風險下，此一事件恐使亞洲股市的市場投資信心連帶受到拖累。

第三、短、中期均線下彎，指數回測季線支撐。台股在七月下旬短線賣壓較重，中期均線隨短均線一同翻空，出現空頭排列現象，顯現上檔有較強賣壓；且籌碼面上，外資短期仍偏向賣方不利指數上攻。目前台股下檔支撐在季線17149點，若有回測支撐須儘速出現回穩訊號，使均線進入糾結後，市場信心較容易恢復。

第四、盤面焦點觀察。中、小型電子股資金劇烈流動，前日表現最為強勢的小型IC設計類股族群，受到隔日沖賣壓影響走勢，杰力、晶宏、笙科、笙泉、威鋒電子等聯袂重挫超7%。傳產族群受到層層套牢賣壓影響，籌碼紊亂，貨櫃指標長榮、陽明再度雙雙跌停，短期壓力強烈。

※投資策略

昨日台股受到陸股、港股重挫，以及航運股跌停拖累，加權指數下跌逾百點，目前距離季線17150點僅120點空間，指數將測試季線支撐。考量第三季產業景氣仍佳，且下半年展望樂觀，預期指數可望於季線止穩。目前資金仍集中於電子中小族群如LED、IC設計等，為市場人氣焦點，維持擇優選股，逢低布局，選股可留意如IC載板、Server供應鏈、APPLE供應鏈、航運、鋼鐵、汽車與電動車相關等族群。