聯準會一口氣降息2碼來了! 投資布局先鎖定高債息、AI本夢比恐調整

聯準會主席鮑爾9月18日在利率決策會議決定降息0.5個百分點後,召開記者會進行說明。路透社
聯準會主席鮑爾9月18日在利率決策會議決定降息0.5個百分點後,召開記者會進行說明。路透社


聯準會四年來首次,宣布降息2碼,揭開降息週期。投資人資產如何因應布局。投顧法人表示,債市策略先鎖定高債息,後享受資本利得;美股受到AI本夢比調整與經濟減緩疑慮,不利股價走勢,近期宜小心謹慎,但若如市場預期,未來企業獲利向上,多頭則仍以個股表現為主。

美國聯邦儲備委員會18日宣布,將聯邦基金利率目 標區間下修50個基點,降至4.75%至5.00%之間的水平,為2020年3月來首次降息。FedWatch顯示,目前市場預期聯準會今年內降息幅度約4~5碼 ,後視經濟數據發展而定。

聯準會宣布降息0.5%,銀行股觸及盤中高點,例如SPDR S&P Bank ETF (KBE)上漲2.4%。台積電ADR跌0.04%、收167.28美元;輝達跌1.92%、收113.37美元,投資者仍擔心美國經濟前景疲弱,但聯準會主席鮑爾提醒,不會重返低水平中性利率的時代,市場不應假設大幅度的降息將會持續,因此預期未來美股仍將維持高檔震盪,多頭則仍以個股表現為主。

資產布局債市方面,群益投顧指出,可以鎖定短天期殖利率較高的公債,近期美國貨幣市場基金規模超過6兆美元,投資人意圖賺取更高的固定收益,而隨著預期美國今明兩年可能降息,可逐漸將資金逐漸轉向中長期公債。

在股市方面,近期股市大幅修正,主要受到AI企業面臨本夢比的調整,加上經濟數據不佳,相對壓抑股市表現,但預期美國庫存調節結束,今年獲利成長呈現震盪走高的格局,若美股有高檔拉回修正,仍可持續加碼美股。主要在於美國經濟溫和成長與庫存去化有成,加上AI順應未來發展趨勢,將帶動的 硬體需求回升,有利科技類股。

至於美元方面,近期美元轉弱,主要在於預期美國今年降息幅度高於歐洲地區,預期美元維持在99-102價位區間震盪

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