Yahoo奇摩新聞 該存股還是存債，新現金流方法該是息收、資本利得兩者兼具
文/萌奇
「不工作就有錢」這樣的生活大概是每個上班族的夢想，但邁向財富自由的人生可不是空口說說就能自己實現，想要擺脫社畜生活，你必須要有能力創造專屬自己的「不斷現金流」，才能實現躺著收錢的理想。關於現金流，你是怎麼想的？你又是怎麼做的呢？
所謂現金流，指的是穩定且持續性的現金收入及支出。多數人最主要的現金流來源，就是來自工作的薪資收入，也就是說如果想要不工作，你就勢必要透過其他管道創造額外現金流來源，來取代薪水。
但除了工作之外，一般人，尤其是沒有大額資產的普通上班族要從哪裡幫自己生錢、創造現金流呢？答案是：「投資」！透過投資能夠穩健配息的金融工具跟標的，不僅能夠幫自己創造源源不絕的現金流，甚至還能讓你用錢滾錢，壯大資產，讓現金收益愈來愈多。
請試想，假設你累積投資100萬元在年化配息率6%的標的上，每年就能領到6萬元，平均每個月就是5000元，這5000元就成為你的現金流、能彈性運用的金額，不管是用來消費、娛樂、繳費都可以，或是也可以更積極地用來再擴大投資部位，如果繼續投資在配息標的上，那麼你之後就可以領更多的現金。
除了投資在配息標的上，也可以選擇投入年化報酬率更高的標的，擴大資產。以每月5000元定期定額，投資在年化報酬率10%的標的來試算，投資10年，你就能用60萬元滾出100萬元的資產，這100萬元就能讓你又養出一隻配息金雞母，生出更多的金蛋（現金流）。
表：每月定期定額投資5000元在年化報酬率10%基金-10年可累積百萬資產
註1：假設投資期間基金無收益分配情形
註2：以月份作為複利的期次 (3)申購手續費以1.0%計算
但該選擇什麼投資工具跟策略來創造現金流呢？
存股，是當前市面上廣受歡迎的打造現金流策略，其理想就是透過持續買進能夠穩定配息的股票，讓股息愈領愈多。
存股最大的好處是，如果買進的是優質高息股票，隨著公司成長，不僅股息能成長，更能夠賺到資本利得。但反之，存股的壞處就是股息配發並沒有保證，不一定能夠年年穩定配發，假設公司營運轉壞，那麼股息就可能跟著下修，甚至停發，股價波動也較大。
除此之外，債券也是投資人用來創造現金流的主要工具之一。相比於股票，債券因為必須要定期付息，因此配息會更加穩定，資產波動也較低，不過就長期來說，股票成長性仍是優於債券，因此在累積資產方面會較為不利。
作為一個投資人，最理想的狀態最好是能夠一邊安穩領息、一邊讓資產茁壯成長，而當前市場變幻多端、難以預測，如果只單押股、債任一種資產，一但市場環境不利，投資人恐怕都將因此承受很大的損失或是機會成本。
因此與其執著於只能存股或是存債，在現況之下，同時存股又存債，也就是利用股債兼備的「平衡型基金」，打造新現金流方案才是更聰明的選擇。就近一年來台灣熱銷的平衡型基金來看，在2022的表現都相對整體市場要更為抗跌，不過投資人一定要注意的是，挑基金配息跟報酬一定要同時比較，例如安聯收益成長基金配息率雖然高達9%，但是2022年績效卻下跌10.8%，高配息卻不見得帶來正報酬，相較之下，富蘭克林穩定月收益基金則是能交出正報酬成績，且年化配息率更有7.7%的水準，是相對能夠做到讓投資人一邊安穩領息，一邊讓資產穩定成長的投資標的。
註1：統計2021/12-2022/11淨流入前5名平衡型基金
註2：績效以新台幣計價統計至2022/12/31，以2022年績效排序
