財富必修課》每日當沖金額飆至1千2百億 開紅盤可布局低基期、高殖利率股

2021開年以來台股便展現如虹氣勢,不斷向上刷新台股高點記錄。(攝影/趙世勳)

2020年12月31日台股收在14,732點,以創下歷史新高的姿態封關,多家投資機構樂觀預估台股2021年高點上看15,800~16,000點之間。令人料想不到的是,2021年甫開紅盤,台股便展現如虹氣勢,不斷向上刷新台股高點記錄,僅短短不到10個交易日的時間,台股便攻克16,000點關卡!

有效交易證券戶數已突破300萬戶

機構法人眼見市場氣氛熱絡,順勢調升台股目標價,散戶投資人也因見多頭看回不回,紛紛奮勇投入股市,在資金狂潮下,台股單日成交量突破4,000億元新台幣的景象已成家常便飯。根據證交所資料顯示,目前有效交易證券戶數已正式突破300萬戶,對比2020年1月的173萬戶,短短1年的期間爆增73%,顯見投資人熱衷於股票投資的程度之高!

不過在市場一片樂觀的情景下,近期盤勢震盪加劇,操作難度大幅提升,有幾個數據值得投資人留意。

首先,調閱2020年台股每日當沖金額數據,每日當沖金額約莫在600億元上下,變動不大。不過來到了2021年,每日當沖金額已快速飆升至1200~1400億之間,增幅向上翻了1倍有餘。

正所謂水能載舟、亦能覆舟,當沖金額大幅增長,搶短風潮炙熱,對於盤勢的中期穩定相對不利,加上近期年終獎金入袋,農曆年後投資人更有本錢加入戰局,盤勢恐會更加不穩定。

農曆假期台股休市11天是變數

另一個值得留意的是外資法人動向,雖然2020年外資賣超台股5,400億元,不過外資在期貨布局上仍屬中性偏多。進入2021年,外資在台股現貨部位由1月上旬的買超,至1月中旬開始轉向賣超,期貨未平倉部位也同時累積了萬口以上的空單,顯示外資對短線上對於台股的高檔位階存有疑慮!

當然,台股行情有其基本面的支撐,預估今年上市公司企業獲利可望較去年成長17%,GDP也預期將有4%的成長動能,股市中期展望仍佳。

惟考量短線股市漲幅已大,建議投資人仍需留意持股風險,尤其是今年農曆假期,台股休市期長達11天,為免國際股市發生不可預料之情事,漲多且籌碼漸趨凌亂的個股可考慮適度獲利出場,將資金收回待農曆年後再分批布局產業展望正向,且評價未偏高之個股。

產業操作上進可攻、退可守

產業觀察方面,依據各產業景氣循環位階判斷,DRAM、LED、面板、塑化、營建、汽車等產業,目前皆位於谷底向上翻揚階段,且多數個股評價未偏高,操作上進可攻、退可守,建議可持續留意。假若能再搭配過去配息紀錄,挑選配息率高的個股,在高殖利率題材的保護下,則更有利投資人控管波動風險,如此方可安心持有,靜待產業進入成長期所帶來之獲利機會。

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