跨國組合平衡基金 攻守兼備

工商時報【呂清郎╱台北報導】 今年以來全球投資氣氛熱絡，主要股市表現漲多跌少，指數呈現高檔震盪格局，但在不確定性因素干擾下，成熟或新興國家布局難度均升高，統計102檔跨國組合平衡基金平均績效1.2％，前10強績效均在5％以上，顯示多元資產配置策略，穩健布局股債部位兼備平衡基金，為穩健抗震最佳工具。 群益環球金綻雙喜基金經理人葉啟芳表示，儘管全球景氣仍在穩健復甦的軌道上運行，不過短線上在歐美股市回檔，牽動投資人避險情緒，以及接下來市場將陸續檢視川普政策推行狀況和成效、歐洲大選、英國退歐等不確定性，金融市場仍可能受到來自消息面的干擾而波動，料將增添投資人操作難度。 葉啟芳建議，現階段應股、債均衡配置，建構積極和保守部位兼備的投資組合，以在市場震盪之際，達到風險控管及報酬掌握兩者兼顧的效果。 日盛全球抗暖化基金經理人馮紹榮指出，美股近期若出現拉回可屬於強勢整理盤勢，美國零售銷售月比連續6個月正成長，成長趨勢相當穩定，在穩健的勞動就業以及較快的薪資成長趨勢下，持續有利於美國的內需消費表現，製造業景氣亦持續轉強。 據EPFR統計至3月15日資料，美國股票型基金獲連續5周買超，資金續青睞美股，短線上或許會有藉升息或政策議題修正可能，但中長線美股看法持續樂觀。 富蘭克林坦伯頓穩定月收益基金經理人馬修．昆蘭認為，美國這一波經濟復甦週期已步入第8年，但累積的實質經濟成長力道尚不及過去，所幸美國新政府上任祭出多項財政擴張政策，可望挹注更多動能，預期受到經濟數據續傳佳音、企業動能回升等激勵，將帶動景氣循環股擔綱主流，同時受惠景氣走揚的高收益公司債，可望與股市同步上演多頭格局。