車電帶動 MLCC第三波行情 續航力強

李淑惠╱台北報導
中時電子報

工商時報【李淑惠╱台北報導】

MLCC缺貨潮從2016年底啟動迄今近2年,很多EMS廠的老闆看走眼,以為頂多缺貨半年就結束,就連MLCC廠的老闆都只是眼看著自己的庫存腰斬,價格不斷上漲,逼得凍漲18年的日商跟漲,是什麼原因連保守的日商在價格上都反守為攻,積極追價?

記者採訪第一線負責MLCC操盤的業者,根據其口述,MLCC產業過去比較可觀的大行情在2000年、2010年以及這一波的2016年底,2000年的需求是由Y2K的換機需求所拉動,消費者將換機的預算提前,2000年過後回歸正常需求,甚至降到比正常需求還要低(因為已經換完機),這時新產能開出,供需失衡自然造成跌價。

2010年的缺貨是來自於2008年的延續,2008年發生金融海嘯,消費者凍結所有的換機預算,2009年都還餘悸猶存,到2010年消費者才重拾信心,2008、2009年累積的換機需求一次爆發,2011年消化完畢之後,再度回歸平淡。

反觀這一波需求是從何而來?主要來自車電,無論是汽車電子化或是電動車,車電的需求穩定而且有續航力,除非不開車,或是汽車電子化只是一頭熱,這股需求就會消失,但是這種可能性不高。

顯而易見的是,汽車電子化的滲透率不斷拉升,相比於前兩波「遞延」或是「提前」出來的需求,車電的需求不會忽然就消失,延續力道會長會久,日商也是很晚才發現車電的需求穩定而且持續,經過反覆確認,直到最近才敲定漲價策略。

簡而言之,2000年的需求是「提前」出來的,2010的需求則是「遞延」出來的,這些需求都不是穩定且持續的需求,消化完畢之後很快會回檔。

這一波缺貨潮,很多EMS廠的老闆等了一個月又一個月,以為產能開出來就沒事了,如今已經缺了快2年,因為相同容值與規格的車用MLCC,消耗的產能是泛用型的10倍以上,日商撤出的產能被車電綁住至少3∼5年,根本轉不回來,台廠雖然擴產,但是日商撤出的速度更快,呈現出來的結果就是填也填不滿的產能缺口。

有了過去崩盤的教訓,MLCC廠擴產異常謹慎,全球前六大MLCC廠掌握世界80%的市場,進入寡占時代,MLCC廠過去盲目擴產不但殺不死對手,回頭還會被下游EMS廠砍殺,MLCC廠已經放棄這種殺敵3,000自損5,000的自殺策略,引導產業往更健康的方向走。

接下來要閱讀的內容