【達人理財】大口咬住主升段 技術派大師狠賺3億絕活

歐陽善玲
鏡週刊Mirror Media
蕭明道(右)將35年台股經驗,化作一套進退有據的技術面操作法則,大賺3億元財富。
蕭明道(右)將35年台股經驗,化作一套進退有據的技術面操作法則,大賺3億元財富。

80年代台股狂飆,不到30歲的蕭明道在股市大2億元,卻因聽信明牌,不僅賠光身家還負債千萬元。經歷億來億去的人生,他賣起了水果,但股票仍是他的最愛,在金主邀約下,再度闖蕩股海,並狠賺3億元回來,而他再起的關鍵就在洞悉量價變化所吐出的蛛絲馬跡。

蕭明道投資 小檔案

  • 出生1959年

  • 現職:專業投資人

  • 經歷:證券研習班負責人

  • 學歷:東海大學經濟系

  • 投資心法:

  • 偏好股價500元以上的高價股票

  • 盤整時停看聽,不輕舉妄動

  • 從量價、時間、角度判斷行情強弱

「 判斷台積電在未來78週內,不會再出現高點。」2月下旬,我們造訪蕭明道的工作室,這天大盤小跌33點,在肺炎疫情持續擴大下,台股的表現算是相當爭氣。不過,蕭明道卻語出驚人地指出,未來1年半內,第一大權值股台積電不會再創新高,時間點之明確、語氣之堅定,沒有任何模糊空間。

投資講效率 只做攻擊波

蕭明道征戰台股超過35年,投資講究「效率」二字,只做主升段,也就是攻擊波,他認為「確定接下來會漲,才值得投入,若已知道不會漲就不必做,要是錢投入後股價都不動,等它每季配息,那要配到何時呢?」對他來說,錢的投放要精準,不放在盤整時,只放在趨勢裡。

但如何判定後勢要漲、要跌,還是盤整?如何能開門見山就宣判「78週內台積電不會再有高點」?細膩解析技術面中的量價、時間及角度變化,是蕭明道在股市中大賺3億元的關鍵。

台積電股價自去年12月初以來,週K棒未有突破,蕭明道判斷未來78週內難突破前高。
台積電股價自去年12月初以來,週K棒未有突破,蕭明道判斷未來78週內難突破前高。

大學念經濟的他,將最基礎的「供需法則」帶入股市中,透過簡單的供需關係,判斷大盤或個股多空強弱,「行情要漲,不外乎二個條件,一是市場籌碼供給減少,另一是追價需求增加;當行情多空拉鋸時,就可先觀察買價五檔及賣價五檔的強弱角力。」

以台積電為例,2月27日開盤319元,觀察買價與賣價強弱,會發現盤中買盤追價意願不高,賣盤價格節節失守,盤中成交價最低來到315元,最後以316元做收,「就像搏擊,一方攻擊一方防守,面對步步進逼的攻擊,防守方最後會敗陣下來,此從盤中多空力道就能看出破綻。」

實戰玉晶光 三週賺五成

利用供需法則可初步判斷行情多空力道,一般來說,多頭行情特徵須符合「量增價漲角度陡」條件,至於空頭行情則是「量增價跌角度陡」;他常說,量價見真章,進出則要看角度。

所謂角度,說穿了就是企圖心,有道是「一鼓作氣,再而衰,三而竭。」多頭在爬升過程中,遇到拉回整理時角度較緩,發動攻擊時角度較陡,就是強勢多頭格局,也就是主升段的樣貌。反過來說,指數下跌時角度比上漲時還陡,或上漲時角度一波不如一波,都可視為由多翻空的訊息。

「很多人學技術分析,以為突破就是買點,都忽略了角度;如果上漲角度比前波更緩,代表多頭力衰,買進後很可能就會套牢。」蕭明道強調,漲、跌都是趨勢,而盤整是漲跌之間的中繼站,盤整期不要輕易介入,應停看聽。

蕭明道只做主升段攻擊波,盤整時就遠離股市,上山泡溫泉享受人生。
蕭明道只做主升段攻擊波,盤整時就遠離股市,上山泡溫泉享受人生。

換言之,蕭明道只做多空轉折點,屬於只在乎曾經擁有、不在乎天長地久的波段操作類型。「一段行情,自下而上區間,出現區間極限大量後,量縮不見高價,就是弱勢盤,此時要出脫持股;但量縮仍有高價,可繼續留著。」

蕭明道坦言,去年透過量價、時間、角度分析,來回操作鏡頭大廠玉晶光,一路從390元做到620元,「像這樣一波接著一波做上去,走勢最強時,三週內報酬率接近五成。」

他以週線進一步說明,「2019年10月以來,玉晶光股價自481元一路走跌至12月初的419元;到12月9日那週,帶量上漲,且出現下跌區間以來相對大量,隔週量縮,但股價仍見高收在522元,即是多頭發動訊號。」後來玉晶光果然連漲1個月,股價最高來到622元。

多頭量縮進 靠波段積財

住彰化的余先生,跟著蕭明道學習操作術,「還沒遇到蕭老師之前,我跟太太做期貨,二人各賠掉1千多萬元,那時候不懂得技術分析;後來認識老師,就慢慢地學,4、5年下來,有了一套穩健的步驟,進出也不像以前那麼大膽。」

余先生的太太是蕭明道的忠實信徒,按照他的方法,幾乎每天都能賺到錢。「我太太有時一天賺2、3千元,有時賺1萬元,平均一個月都能賺到7、8萬元,雖然還沒把過去賠掉的錢賺回來,但也很不錯了。」

23歲、綽號「林教授」的學員,目前專職跟著蕭明道學投資,他說:「一開始,是我爸先拜師學藝,後來鼓勵我跟著學。最讓我佩服的是,2017年8月,GIS-KY這檔股票在半年左右一路從百來元漲到379元後,老師鐵口直斷說未來不會再看到高價,後來股價果然一路走跌,最後躺平。」

蕭明道偏好高價股,去年波段操作鏡頭大廠玉晶光,3週獲利近5成。
蕭明道偏好高價股,去年波段操作鏡頭大廠玉晶光,3週獲利近5成。

對蕭明道來說,每一個波段都有蛛絲馬跡,何時止跌、何時止漲都能從中看出端倪。「所謂量帶價行,出現大量時通常就是反轉訊息;有了訊息,就能有因應動作。」他解釋,不論波段行情是從上而下,或從下而上,量縮不跌就是一個底部成形,量縮不漲就可能形成頭部。

「行情都是出現大量時賣出,多頭量縮時進場,然後就一個波段、一個波段慢慢做,只要專注當下,就可以累積足夠的財富。」蕭明道從大盤供需力道,研判行情強弱,再藉由比較漲跌角度,進行同位及異位對照,於盤整之際判斷下步動作。他笑說,現在要隨手從股市中賺錢都不難。

專挑高價股 免煩流動性

其實不到30歲,蕭明道就在股市賺到2億元,但因聽信明牌,不僅全數吐光,還負債千萬元,後來東山再起,靠著數十年寶貴經驗,淬鍊出獨門絕活,「進入股市,最重要是心態,如何克服心魔,貪嗔癡慢疑,是最大挑戰。」

蕭明道坦言,鈔票可以操弄,線型可以控制,只有趨勢是共業共力、騙不了人;這也是他不做中小型股,專挑高價股操作原因,「敢玩高價股的都不會是一般人,上億資金進出,流動性也不會有太大問題。倒是如何將行情的垂直高度,拉長成水平距離,是技術分析要挑戰的境界。」

「我早已忘了岸邊有多冷,現在上岸多年,再回頭只覺得悽涼。要踏進股市,必須具備足夠的能力,否則就是一堆堆的白骨。成功一定要找到方法,失敗就當歷練,做股票其實不難,難的是心魔,以及對的方法。」蕭明道的股市箴言,字字句句刻骨銘心。

以週線扣抵推算 台積電78週內不會再見高點

  1. 依據台積電走勢慣性,以費波南西係數89週均線作為多空、支撐、壓力點判斷。(一般會用55週當作多空重要轉折,但按台積電的多空慣性,蕭明道會用89週做參考)

  2. 「均線」是移動平均線概念,即新的1週加進來後,再扣掉最前面的1週;所謂「扣抵價」則是89週前的收盤價。若89週前收盤價(扣抵價)愈低,則未來1週均線就越容易上揚,反之扣抵價越高,就越不容易上揚(黑色箭頭)。

  3. 台積電在去年12月9日那週出現一根長紅棒後,股價開始走平下彎(藍色箭頭),代表多頭勢衰、波段攻擊結束。

  4. 再對照週均線扣抵位置(紅圈),接下來扣抵價將逐步墊高,代表均線要上揚,未來週K棒也必須要持續走高才行。不過,台積電週K棒自12月9日以來,已有11週走平下彎,表示未來均線上揚不易,股價壓力沉重,因此多頭要再起,判斷預估至少要花78週時間(89週減去11週)來消化均線反壓。


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